英特尔暴跌与AI业务前景争论 · 话题榜 · TwKit

@ToniEdgeX

再说一下英特尔吧 $INTC 姑且算个暴论 英特尔作为川普第二期的主要政绩工程 包括白宫入股，牵头各大公司给其输血等 使得英特尔基本面发生了很大反转 这次临近中期选举，很大部分原因是民主党砸的盘，相当于砸川普政绩 配合月底养老金和被动指数再平衡形成的抛压造成踩踏 尤其对于股民和摇摆派来说足以改写选票 如果在平时，同样的数字英特尔绝无可能一天砸掉30%

@hanking66

英伟达 pe：16 谷歌 pe：20 苹果 pe：36 亚马逊 pe：24 微软 pe：25 meta pe：18 美光 pe：4… 沃尔玛 pe：42 好市多 pe：45…😅😅😅 人们说ai 是泡沫，是庞氏骗局……可看数据到底谁是泡沫啊？泡沫在哪啊🤣🤣我真的看不懂啊🤣 这泡沫是靠嘴喊的吗？？不看估值的吗？？？不看盈利能力的吗？😅😅 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

@ChloeGalaxyKD

大佬们现在正被华尔街打得落花流水，持仓浮亏没眼看： 国会山股神佩洛西家买入英特尔，从110美元附近跌到60多美元。 巴菲特重仓谷歌，10月底单日暴跌12%，浮亏约30亿美元。现在的价格可能已经打穿了伯克希尔的谷歌持仓价。 木头姐补仓Archer、Joby、WeRide，越跌越买。 但斌满仓13只AI股，合计98亿人民币，前五大是谷歌、英伟达、英特尔、美光、闪迪，这回被打得很惨。难怪但斌写了心理按摩小作文，原来是给自己听的。

@qinbafrank

英特尔财报后大跌从之前的香饽饽变成了落水狗，基本面选手灰头土脸的。看到不少说法“基本面上都不能提前看出财报的问题技术面早都揭示了走势”之类的说法。确实如此么？截图是我在英特尔财报前发在OKX上前瞻截图，前瞻里也指出：因为内存和存储成本的上升、PC终端市场压力相当明显，真正的考验是四季度，整机卖的慢，渠道迟早会调整采购。而英特尔这次财报最大的问题就是在这里：本季PC销售弱服务器强劲，营收符合预期。但下一季PC销售更弱（下降幅度很大）服务器更强劲导致整体营收展望低于预期。 当然不是说自己都对，在前瞻里对英特尔两大块业务都有低估。低估了服务器的强劲程度（本季和下一季度服务业业务都高于我的预期），但更严重的是大大低估了PC业务下滑的程度（预期PC会差、但差的程度远超预期）。就是方向看对，程度全看错。 但你能说基本面就是一无是处、看不出问题。如果是这样、只能说明你的基本面看得还是太粗太浅、看得足够深入和全面自然能看出哪些是潜在问题。只能说现在能力有限还不能精准预判问题到底是多大？但即使技术分析，也很难说准确看跌或者看涨到多大幅度和明确点位。 不得不说股价真的能改变人很多的观点和言论，看到不少博主这两天在大骂英特尔，但往前看他的内容几周前英特尔还是他的心头好呢。

@web3annie

拐点已至！美股巨头抄底清单： 1. 英特尔 $INTC 英特尔暴跌后，已经进入值得关注的低位。股价可能还会继续震荡，甚至再创新低，但别指望它马上反转。之前财报暴雷造成的信任，需要靠接下来几轮财报慢慢修复。 2. 英伟达 $NVDA 英伟达长期趋势依然偏多，但现在已经出现了潜在的顶部结构。短期继续上涨、刷新高点仍然有可能，但也不能排除第一波上涨结束，随后出现更深一轮回调。 3. 亚马逊 $AMZN 亚马逊未来依然看涨，但现在股价还处于相对高位，不值得追涨。真正值得关注的买入机会，是股价回调到200周均线附近，或者进入更深的斐波那契支撑区域。 4. 苹果 $AAPL 苹果长期依然看涨，未来有望继续冲击新高。但现在股价距离关键均线太远，估值处于相对高位，不适合盲目追涨。 5. 谷歌 $GOOGL 谷歌正在关键支撑区域附近筑底，短期可能还会再跌一点，但接下来有望迎来一波反弹，目标先看336。若反弹后能稳住，后续有望继续冲击478。 6. 奈飞 $NFLX 奈飞目前仍处于明显的下降趋势，短期走势并不好看。未来可能继续下跌，进入更有吸引力的买入区域。虽然现在可以慢慢建仓，但更理想的买入位置还在更低处。 7. 特斯拉 $TSLA 特斯拉长期依然看好，未来主要目标看590。短期可能已完成回调，也可能还需要进一步下跌，极端下跌的概率不大。特斯拉每次出现明显回调，都值得买入。 8. AMD $AMD AMD长期上涨趋势依然完好，未来继续走高的概率较大。短期要么在当前位置企稳后直接上涨，要么先回调到421区域，再开启下一轮行情。 9. 微软 $MSFT 微软目前仍有机会继续冲击历史新高，但还没有真正突破前高，短期仍存在回调风险。如果能够突破历史新高，后续上涨趋势将进一步确认，未来回调到均线就买入。 10. 美光 $MU 美光目前正在关键支撑位附近挣扎，短期可以小仓位试探，但真正值得重仓的位置还在更低处。长期目标甚至可能看到1632。 11. Palantir $PLTR 长期趋势依然看涨，未来有机会冲击298。不过短期走势取决于财报表现，当前策略是继续持有，等待财报给方向。 12. Meta $META 如果股价能够在当前区域稳住，也有可能形成整理后继续向上。现在可以买少量试探，但更大的资金应该留给更深的回调。 正在孕育暴涨机会！

@7777chu

前几天我手贱抄了英特尔。 盘前直接跌超 26%，最低砸到 67 美元附近。我在 69 左右上车，寻思跌这么惨是错杀，捡个便宜。结果进去直接挨揍，扛了没多久认错，割肉跑路。 这种票，跌得够狠、位置够低，看着像抄底，真买进去才发现下面还有地下室。这哪是抄底，这是要抄我的家。 这就是现在的美股。所以我直接看空。 先说美联储。10 月 28 日以 10 比 2 维持利率在 3.75% 到 4.00%，关键不在按兵不动，而在那两张反对票：库克和哈马克要求加息 25 个基点。声明还把经济评价从稳健上调到强劲，同时强调通胀偏高。 沃什的态度同样很硬：不给前瞻指引，不交点阵图，不预判结果，2027 年起还要减少议息次数。洛根喊至少再加两次，每次 25 个基点；穆萨莱姆催着快速行动。会前市场对 12 月加息的定价已经约 78%。 凭什么这么鹰？ 三季度 GDP 年化 3.4%，二季度才 2.2%；9 月 PCE 3.6%，核心 PCE 3.1%，离 2% 目标还远。经济没衰退，通胀又黏，美联储根本没有救市的理由。 AI 这条线也开始露底。谷歌 10 月 29 日财报，近四年首次营收、利润双双低于预期：营收 1275.8 亿美元，预期 1279.3 亿；自由现金流为负 90.7 亿美元，盘后跌约 10% 到 12.6%。 微软 Azure 增长 48%，营收 922.8 亿美元超预期，说明 AI 没有全线熄火。但市场已经开始区分：谁能赚钱，谁只会烧钱。 价格和利率这边。10 月 30 日收盘，道指跌 1.09% 报 51770，标普跌 1.82% 报 7580，纳指跌 2.86% 报 25437。标普已经跌破 7612 这个双顶成立的分界线。 10 年期美债收益率在 5% 附近，10 月初一度到 5.3%，美元指数约 102。高估值科技股头顶压着这么高的无风险利率，想靠情绪继续拔估值，难。 外面也不太平。布油 116 到 117 美元，霍尔木兹海峡油轮遇袭，美伊关系紧张。油价继续顶着，通胀就更难下来。 避险资产也不安全：黄金失守 4000，COMEX 约 3884；白银单日跌超 6%。连避险品种都在被抽流动性。 资金其实已经先跑了。对冲基金空头杠杆处于五年第 99 百分位，美股连续三周净卖出，TMT 两周净流出约 200 亿美元，散户交易量较去年末锐减 45%。 多头唯一的牌，是截至 10 月中旬 86% 的标普公司 EPS 超预期，高于五年均值 78%，盈利下修还没大规模出现。但高利率、油价冲击、资金撤退三股力量一起压过来，盈利预期很难独善其身。 我的防守清单很粗暴：降杠杆，砍高估值 AI 和纯情绪票，不接暴跌飞刀；现金留足，仓位拆小，止损提前挂；黄金、白银别当无脑避风港；币圈同步降风险，纳指一旦继续杀，山寨只会跌得更没底线。 接下来要盯的日子：11 月 3 日中期选举、JOLTS 和工厂订单；11 月 6 日非农；11 月 10 日 CPI。 接下来不是比谁胆子大，是比谁挨完打以后手里还有钱。

@hazenlee

这波预判对了，只是市场反应来得比我预期晚了一点。 上周五英特尔一天跌掉28%，美股半导体板块跟着蒸发7%。 市场终于开始重新审视一个问题：AI需求增长，就意味着所有参与者都能赚得更多吗？ 此前市场的主流逻辑是，AI需求持续爆发，算力供不应求，资本开支越大，企业的收入和利润就越高。甚至因为产能稀缺，利润率还有进一步提升的空间。 但现实可能没这么简单。 需求增长，不代表利润同步增长。 当整个产业链都在扩张，设备、能源、人力、供应链、融资成本都会跟着上涨。而终端产品的价格和利润率，却未必能维持原来的水平。 投入越来越大，成本越来越高，边际收益却开始递减。 这就是规模不经济。 英特尔这次的表现，某种程度上是在提醒市场：AI产业的增长曲线，不一定等于参与者的利润增长曲线。 更值得关注的是投资者预期的变化。 在财报和指引出现转折之前，市场愿意相信AI是一场投入越多、回报越高的正反馈游戏。 直到数据开始告诉他们，继续投入未必还能获得原来预期的回报，资金才开始重新定价。 这就是资本市场。 数据好的时候，所有人都在追逐增长；数据不符合预期的时候，所有人又开始重新计算成本。 但我真正想问的是： 为什么我们总要等到财报给出答案，才开始思考一个本来就应该存在的问题？ 那些熟读公司财报，金融从业者张口闭口Pre-PE的投资人，难道不应该比别人更早意识到，任何增长都存在边界吗？ 美国机构今天像一群麻雀，看到地上有玉米就一拥而上，发现天上扣下来一个筐，又集体四散。 等下一份财报重新讲通盈利逻辑，大家又飞回来继续抢。 这本身没什么奇怪，资本逐利，本来就是如此。 真正值得思考的是，我们有没有自己的判断，还是只是在跟着这群麻雀起飞和落地？ AI当然可能创造巨大的财富，但有一个问题始终绕不开： 如果全世界的资本都在往AI里投入，最终AI又要向谁收费，才能把这些投资变成利润？ 财富不会凭空产生。 其他行业能否持续为AI的服务买单？企业的支付能力能否跟上算力投资的速度？当资本开支接近整个产业链的承受边界，融资成本、运营成本和终端定价又会发生什么变化？ 当年互联网普及的时候，运营商的利润率一直在提高吗？ 用户规模扩大到全社会之后，单位成本就一定持续下降吗？服务价格就一定能够维持吗？ 再看看今天的AI产业。 以英伟达为代表的算力产业链，未来当然有机会继续创造巨大的商业价值。 但我们需要区分两件事： AI技术可以持续进步，不代表AI产业链上的每一家企业都能持续提高利润；AI市场可以无限扩大，也不代表资本回报率可以无限提高。 这才是我认为值得警惕的地方。 《道德经》讲物壮则老，事物发展到一定阶段，原有的增长逻辑就可能发生变化。 投资最忌讳的，就是把过去的增长曲线，直接延长成未来的收益曲线。 市场总是在为预期定价。 但真正能穿越周期的，不是讲故事的能力，而是看清故事背后究竟有没有现金流。 别等到筐扣下来了，才想起来自己应该看看天。

@aiwangupiao

英特尔现在是破鼓万人锤，墙倒众人推。你说英特尔是造了什么孽，一天跌了32%，创下历史最大单日跌幅，一天把自己1/3的市值给干没了。昨晚又跌了 8.8% 我在网上看了一圈，我发现了，前几个月市场还叫他小甜甜，现在叫他牛夫人了。他的财报到底说了啥，让市场这么拼命的去砸他？其实我认真的研究了一下他的财报以后，我觉得他就是被错杀了，被严重的错杀了，被这现在的市场情绪所裹挟了。 市场无非挑的是他两个问题。第一个是传统的PC业务在下降，这就跟谷歌很像了。市场说谷歌说什么？说他的搜索业务在下降。我觉得这就纯属挑刺了，因为AI时代的到来，这些传统板块确实都在被蚕食，都在被AI蚕食，所以这些厂商才大规模的投入拥抱AI啊。 他的传统业务在下降，那是很正常的呀，本来就在市场的预料之中了。难道市场是今天才知道AI对谷歌的搜索业务有威胁吗？这个鬼故事你们这几个月不一直在讲吗？不然谷歌这几个月的股价为什么萎靡不振，你们心里没点数吗？ 英特尔也是一样，他的传统版块其实市场早有预期，他在下降。AI时代到来，PC业务下降本来就市场早就预期了的事。但是随着AI的爆发，他的服务器业务是在暴涨的呀，他吃到了AI这波红利啊，他没问题啊。 挑的第二个刺就是英特尔的预期指引没有达到市场的一个要求。用大白话说就是，英特尔画的饼不够香，市场不买单。英特尔画饼的能力不行啊，这一点应该跟马斯克好好学学。马斯克画的饼又大又香，市场吃起来还赞不绝口。 总的来说吧，英特尔有没有问题？当然有问题，面临的问题还不少，但是都是一些转型期的一些阵痛。这些问题只是需要时间来解决，并没有伤及到根基，不是根上的问题。

@TheMarketMemo

繼上週五暴跌 -29% 之後，今天 $INTC 再跌 -8%！ 此外 $MU $AMD $SNDK 再破新低——半導體最痛的時期正在路上。