美股半导体连跌与AI融资担忧引发市场恐慌

半导体连续9天下跌，体感难受可以理解，历史数据是06年以来的第一次连续9天都下跌。我自己账户高点回撤8.5%，YTD 33%。所有持仓如下 INTC, MSFT, AMZN, GE, GOOG, CRCL, QCOM, EUAD, NUGT, BE, VST, TSLA, UNH, ADBE, NOK, HOOD 最近几周几乎没有大调整，唯一做的是卖了些亚马逊，清了耐克，加了谷歌和高通。 我看到的是AI智能体会全面落地，C端和B端，27年对于AI的花费将会是全行业，而非仅局限在科技公司，GPU租赁价格持续上涨，COST PER TASK持续降低，2季度软件的AI落地刚刚开始，接下去会更快增速，所有估值前瞻市盈率几乎全在低位，包括标普等权，在这些背景下，我也认识到宏观的逆风，通胀的顽固，模型公司上市的吸血。 我期待27年会继续26年的模式，P/E下跌或者维持低位，EPS继续加速。 选择投资个股，就从个股出发，先学会耐心，退后一步看基本面，而不是天天关注涨跌。风险用仓位和认知控制。

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美股进入恐慌阶段。恐惧与贪婪指数，已达极度恐惧。5,000只股票距离52周高点，已下跌-20%以上。事情变得更疯狂：近4,000只股票下跌-40%以上。这到底意味着什么？虽然主要指数还勉强撑着，但表面之下，成千上万只股票，早已经历了它们自己的熊市。指数看起来还好，而个股已经被彻底摧毁。下周准备加仓…

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美股半导体带着全球自杀了

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看尾盘加速的这个情况 确实像是有基金不计代价出清的迹象 当然也有可能是爆仓了被迫清仓 尸体要出来了 阶梯式捡吧

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握草，出啥大事了吗？ 美股瀑布式下跌!

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明年全球风险资产大熊市，任何反弹都是跑路机会。A股弱的已经没跑路机会，只能先出出美股。

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VIX飙起来已经超过7月底的水平，这是有恐慌盘出来了？

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另外过去一个月： SPY+1% 纳指+0.7% 道指-0.4% 罗素-5.3% 银行-8.7% 必需品+4.4% 医疗+5.4% 芯片+0.3% 大科技+2.2% 等权-0.1% 情绪面为啥低？

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半导体板块连续第9天下跌，创造了过去二十多年最长连跌纪录。 SMH累计下跌了16%，也从六月份的最高点下跌了20%。

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CRWV、NBIS、IREN、SMCI 今天一片 -10% 上下，SNOW、MDB 也跟着掉了十个点，标普期货才 -1.2%。VIX 跳了快 29%，绝对值还是 21 🌚 这几个数摆在一起才有意思：指数那一层几乎什么都没发生，所有的波动全跑进单票里去了。手里拿 SPX put 的今天基本等于白拿，持仓那边照样割掉十个点。这种结构真想防，得买那一篮子自己的 put，指数的 put 今天根本没对上风险。

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人人都在讨论 SOX 会不会打破近20年的连跌纪录，我就在想，这种快20年才遇到一次的极端行情，难道我们只看到了恐慌，就没想过这背后可能藏着多大的机会吗？😅 上次出现类似的极端连跌，后面不也迎来了暴力反弹？难道非要涨回去了，大家才相信机会来了？🤣 AI需求崩了吗？台积电财报暴雷了吗？半导体突然没人要了吗？都没有啊！🤦 基本面没崩，先崩的是市场情绪！跌到这种极端程度，自然会有资金开始寻找机会。钱又不傻，难道放着便宜筹码不捡，非要等涨上去再追？😅 我知道现在大家都很难受，账户天天缩水，很多人甚至连补仓的钱都没有了。但越是这种时候，越要保持清醒！没人知道底在哪里，但恐慌总有退潮的时候。如果长期逻辑没有变，为什么要让短短几天的暴跌，推翻自己几个月甚至几年的判断？ 最可惜的不是没钱抄底，而是熬过了最惨烈的下跌，却在最恐慌的时候把筹码交了出去。😅 喝了这碗热鸡汤，振作起来，真没什么利空，无非就是鬼故事担心市场又没钱了，ai 又要泡沫了，这应该是今年第三回这个剧本了，真别再上当了😅😅别让短期的恐惧，毁掉长期的收益！ Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

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这轮10月半导体暴跌，我现在越来越怀疑它不是7月行情的重演，反而更像3月那种极端下跌。最诡异的地方是，连续跌了这么多天，华尔街居然连一轮像样的空头回补都没有出现。 $QQQ $SPY $SOXX $MU $NVDA $SOXX此前已经连续8个交易日收跌，今天盘中仍然遭到抛售。$MU、$AMD继续走弱，$QQQ被半导体拖累，反倒是$SPY靠金融和其他板块勉强维持。整个美股并没有全面崩盘，但AI产业链就是迟迟没有资金愿意接盘。 这次和7月最大的区别，不是跌幅，而是反弹资金的态度。 7月半导体同样经历了猛烈的集中抛售，但当时资金很快重新进场，空头回补叠加抄底买盘，最终形成快速反弹。现在完全不同，连续极端超卖以后，盘中即使出现修复，也很难维持。 摩根大通10月14日的资金流报告也指出了几个问题：目前ETF投资者抄底意愿明显弱于7月，市场缺少足够庞大的空头仓位，韩国存储龙头此前的股票回购接近完成，而杠杆ETF的风险敞口反而更高。 说白了，7月有资金愿意抄底，也有空头需要回补。10月却可能是多头还没卖完，空头已经不够多了。 这也是为什么我认为现在越来越像3月。真正麻烦的不是某一天暴跌5%，而是连续下跌以后，市场始终没有出现有效承接。每次以为已经超卖，第二天还能继续创新低。即使偶尔出现反弹，也很快重新承压。 更反常的是，$TSM、$ASML公布不错的业绩，依然没能改变半导体的整体走势。美债收益率回落，科技股也没有出现对应的强劲修复。 当利好消息开始失效，技术性超卖也无法吸引买盘，就不能继续拿7月的V形反转经验判断10月。 我依然认为半导体距离一轮猛烈的技术性反弹可能已经不远，毕竟这种连续下跌非常罕见。但现在的问题是，即使突然反弹5%甚至10%，后面是否还有资金继续接盘？ 如果没有，反弹完全可能成为下一轮抛售的起点。 我对10月剩余时间的判断依然偏悲观，而且比前几天更加谨慎。 尤其是存储、光模块和AI算力云，前期积累的获利盘和杠杆仓位不可能仅靠一两天上涨就完成出清。 现在我不急着抄底，也不会因为连续八九天下跌就认定市场必须上涨。 7月最怕的是踏空，3月最怕的是不断抄底、不断被套。如果10月真的开始复制3月的下跌结构，那么现在急着把现金打光，可能是最糟糕的选择。 真正需要改变判断的信号只有一个：半导体不再持续创新低，而且反弹能够维持，而不是每天开盘拉一下，随后继续被卖穿。 这轮行情远比7月复杂。我依然长期看好AI和存储，但短期不会因为看好基本面，就忽略市场已经明显恶化的资金结构。

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SOXL本周跌近21%，38亿美元往里冲，创纪录

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美股盘前观察 新一轮抛售压力袭来 看看这次市场角力了 coreweave抹去涨幅 海力士继续-3% 美光也-2.5% 看来不会很顺利的直接反转啊 市场还在担心着一些事情？ 大概率还是债券问题

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ARK 趁跌买入 CoreWeave 和 Cerebras，木头姐说"恐惧说明这不是泡沫" Fundstrat 认为长鑫的新 DRAM 架构不威胁 HBM，市场反应过度。KeyBanc 维持 1,750 美元目标价，谷歌在谈签到 2035 年的内存供应协议。 康宁比高点跌了 49%。它在 AI 光纤、硅光配套光学件、HBM 玻璃基板上都有布局，10/27 发三季报。

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PPI数据出来之后，美股科技板块抛压加速，美光算是拯救了科技股的情绪，带动硬件板块收窄跌幅，软件、医药拖住了指数，最终三大指数均收涨， 与之对比的是隔壁A股，这周已经5连跌，韩国，日本股市今天双双收涨，这不能赖美股和日韩跌了，非要找个理由那就怪印尼股市，它今天崩盘了， 今天A股早盘一度修复的挺不错，跳水收跌本质上是量能没办法承接，A股资金已经变成风声鹤唳，草木皆兵的地步，标准的PDST症状， 后续A股还要继续磨底，大盘3677区间大概率会再次回踩，这是我A的传统，如果再次回踩这个点位，应该算是比较合适博反弹的位置了。 沃什在IMF年会上没有就利率问题给出任何信号，既没有重申通胀高企，也没有释放明确加息倾向，对AI信心十足，笃定AI提升生产力，创造经济动力，算是给美股盘前带来了好的消息， 虽然10月不加息成为共识了，但市场交易逻辑慢慢转变为滞胀，黄金支撑位越来越强，是不是滞胀的逻辑还需要观察黄金能不能冲破4200点阻力区间，奔着4300去。 黄仁勋讲话信息量很大，虽然有屁股决定言论的倾向，但我认为美股当前还处于AI牛市的中期，因此短期叙事导致的回调，都算是不错的机会 昨晚清仓了软件股 $ADBE ，腾挪出仓位，看看后面能不能捡到更便宜的票，在美股真的不需要每一笔交易，每一天都要赢，不求日日笔笔赚，眼光放远跟随大趋势，耐心等待自然会赢。

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我在说明一下不是吓唬你们空头真的没发力 周一周二真还要反弹了，那真的是减仓最好时机， $SOXX 连跌了8个交易日已经创历史级别了， 反弹不减仓那就真要硬抗一波大的了 空头真发力会死的很惨 10月最低点 $QQQ 我之前想法是可能摸到690～700位置 现在有可能触及到680-690 $SPY 也同理

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8个交易日，10年期美债收益率从5.27%降到5.10%。 同一段时间，费半连跌8天，跌了15%，英伟达跌了10%。 利率在帮忙，芯片还在跌。这轮怕的不是利息，是AI什么时候回本。

曝光 19044 · 评论 13 · 点赞 37 · 书签 3

说实话这次熊市有点阴， $SOXX 居然连跌了9天🫪 不像常见的一根阴线大跌，只是缓慢的不断加深的下跌。

曝光 18911 · 评论 14 · 点赞 59 · 书签 1

买A股科技，仨月血亏40%🩸 很多人总想试试看…

曝光 18683 · 评论 42 · 点赞 54 · 书签 7