中期选举冲击市场预期：科技股与风险资产震荡 · 话题榜 · TwKit

@liuxq9109

这市场确实有点不懂啊。 为啥中期选举川子失利，我大A会暴涨啊？ 有懂的大佬能解释下不？

@yifaer_chen

今天大A亏损了7.6万。 掌阅科技本来连着两个涨停，没封住。 唉现在市场真是烂得像坨屎。 美股也是跌麻了，感兴趣的自己看吧。 老有人问“怎么不买美股怎么不买美股怎么不买美股”，真烦死啦。你以为我只在一个市场亏钱吗？这几个月美股港股加起来都亏了60万了。 全天候挨打谢谢。😇😇😇😇

@whyyoutouzhele

科创50四个月跌近一半，“A股集体回调原因找到了”登上热搜 11月3日，A股超3300只股票下跌，半导体、光模块重挫。科创50较7月高点回撤约49%。 当天，中国基金报发文称“A股集体回调原因找到了”，列举韩国股市下挫、美股科技股下跌、美国中期选举等因素，相关话题进入微博热搜前十。 网友留言： “又是外围呗。” “太好了，又找到原因了”

@Nana_Taipei101

本來還寫了蠻多關於最近美股的想法，但是大家應該不太想看，就自己留下來作為自己的炒股日記吧，不過有兩個客觀事實可以跟大家分享一下，希望有用 如果從歷史來看，中期選舉以後6個月內標普500從未出現過負回報，往往都會迎來一段上漲行情。 但是， 科技公司自由現金流變負，融資成本高企，防禦性板塊醫療和消費股BRI到達歷史高位都跟世紀初的網路泡沫高度一致

@iiiinvest

今天开盘走的还可以，那就看尾盘了。如果能稳住，结合明天中选落地，那么这波下跌应该就告一段落了。

@assumeSi

空了AMD 希望这次财报大超预期，然后股价上涨 献祭我一个 幸福一群人

@tuolaji2024

壮烈日，今日流入金额约800亿元+，“本轮单日最高”，历史上仅次于25年4月8日，关税战！ 明天融资可能-500 亿！

@PandaTouZi

卧槽！资金乱窜的一天！ 竟然有121家涨停，4667只股票集体上涨，上证指数上涨2%。 这到底发生了什么事？就反转了？ @grok 快快告诉我！

@laosanhemao

目前美股七姐妹中，谷歌从最高点回撤约30%，英伟达最大回撤约20%，Meta回撤约18%。 而纳指本身也出现了-10%的跌幅，回到5月5日的起点，这半年，纳指的收益率为0 对比之下就是标普500，科技七巨头在其中占比超过33%，但是标普五百从最高点回撤只有3%，即使在6月高点买入仍有盈利 所以知道为什么美国家庭的投资买的都是标普500了吧，标普500才是美股大盘指数。 从基金规模上，标普500是纳指的几十倍，并且巴菲特的遗书也是写明遗产的95%用于购买标普500指数基金

@LIWEI_TWCapital

$AEHR：除了最新一季財報營收暴增200%且利潤大翻身以外，這家公司未來還有什麼重點利多？ 1.潛在未來訂單，將推動營收規模近一步躍升。 管理層估算，支援每年百萬顆 AI 器件的晶圓級燒機產能，需要 3,500萬–7,000萬美元的設備與初始配套投資。對照 FY2027 1.5億美元的營收指引，少量大型專案即可帶來可觀營收貢獻。 2.台積電參與驗證，新客戶準備落地台灣封測廠。 管理層透露，台積電曾參與首家 AI 加速器客戶的驗證流程；第二家 FOX 客戶則已決定採購完整測試單元，預計部署於台灣封測廠（OSAT），進一步驗證量產應用。 3.Sonoma 已從第一款處理器，延伸到下一代產品。 第一款已大量生產，第二款已完成認證並取得追加訂單，預計 2027 年放量。客戶預期第二款的最終產量將超過第一款，為後續設備、模組與專用插座需求提供成長空間。 我們團隊的完整分析，請看下方文章： https://substack.com/home/post/p-223308190

@Rocky_Bitcoin

全场给苏妈起立🫡。AMD 三季度财报一扫市场阴霾，让市场看到了曙光。预计17号英伟达财报，大概率市场就能完全反转了！🧐 前两天英特尔指引拉胯，市场一片喊着AI泡沫要破。结果苏妈直接甩出一份力挽狂澜的成绩单：数据中心同比暴增97%，Q4指引170亿美元，远超预期的162亿。凭一己之力拉升了整个芯片板块。 说句心里话，真得要感谢苏妈🙏 其实昨晚开盘 $AMD 走势就很强，但尾部有些砸盘，其实市场还是有点担心的。财报前市场怕什么？PC成本涨卖不动、英特尔爆雷拖累行业、AI资本开支到底能不能变成真金白银。咱们看数据👇 📊 三季度核心数据： • 总营收133.77亿美元（预期130.9亿）🟢 同比+45%，单季历史新高 • 调整后EPS 2.09美元（预期1.95）🟢 同比+74% • 调整后运营利润率29%（预期28%）🟢 📊 Q4指引： • 营收约170亿美元，上下3%（预期162.3亿）🟢 同比+66%，环比+27% • 非GAAP毛利率约55%，环比略降1个点，主要是Helios系统放量和产品结构变化 📊 分类情况： • 数据中心：85.46亿美元（预期82.7亿）🟢 同比+97%，占总营收64% • 客户端PC：29.49亿美元（预期30.3亿）🔴 内存成本飙升，苏妈还提醒2027年PC出货量可能两位数下滑 • 游戏：7.73亿美元（预期6.34亿）🟢 但同比-40%，主机周期后半段，正常下滑 🧐财报解读，我的一些看法和理解： 1️⃣ AI 需求是真实的，大家还在买买买 三季度营收 133.77 亿美元、EPS 同比大增 74%，最核心的数据中心业务直接干到了 85.46 亿美元（占比近 64%）。微软、Meta、OpenAI、Anthropic、甲骨文，都已经部署了首批MI450/MI455X的Helios机架。这说明云巨头和前沿实验室不仅在买 AI 芯片，而且在加码买。 2️⃣ Q4 指引杀翻全场，增长还在“提速” 四季度指引中值 170 亿美元（同比增 66%），直接把华尔街预期踩在脚下。更炸裂的是，AMD 单季营收规模历史性地超越了英特尔全公司的季度收入区间。从当年被英特尔压着的“老二”，到如今在 AI 算力赛道上骑马绝尘，这个叙事彻底变了。 3️⃣ 短期现金流和库存的“瑕疵”，反而成了扩产的铁证 自由现金流虽然因为库存增加了近 30 亿美元而承压，但大家看得很清楚，在 MI450/MI455X 和 Helios 机架放量的关键节点，提前锁定晶圆、HBM 和封装产能的“屯粮”行为，正是为了保证 Q4 和 2027 年能有货交给客户。 🎯 AI绝杀组合拳：EPYC（CPU）与 Instinct（GPU）的协同优势 这次财报里最亮眼的，就是 AMD 从“卖单颗芯片”向“卖整套 AI 基础设施”的彻底蜕变。这就是他们打造的 Helios 机架级系统。 大家总以为 AI 只要买 GPU 就够了，但实际上，CPU 和 GPU 是缺一不可的“大脑与肌肉”： 1️⃣AMD EPYC 服务器 CPU（大脑与指挥官） 基于 2nm 架构的第六代 EPYC（Venice/Turin）不仅是传统算力支柱，更是 AI 时代的“超级指挥官”。随着 AI Agent爆发，复杂模型的调度、预处理、数据吞吐都需要极强的 CPU 配合。连 OpenAI 都选择 Turin EPYC 作为其自研加速平台的主机 CPU，可见其掌控力。 2️⃣AMD Instinct AI 加速卡（GPU 肌肉） 从 MI450 到 MI455X，提供了海量的并行计算能力和极高带宽的 HBM 显存。配合最新的 ROCm 10 生态，大大降低了开发者部署模型的门槛，目前Anthropic 的工程师爆料用 Claude 一个周末就能把模型挂上 MI355X 跑通。 3️⃣协同产生的“1+1 > 2”优势： 解决数据吞吐瓶颈：高核数的 EPYC 配合高带宽的 Instinct GPU，避免了“GPU 算得飞快，CPU 喂饭太慢”的尴尬情况。 灵活架构匹配需求：通过 Helios 机架，AMD 可以给超大云厂商提供全 CPU 高密度配置（单机架搭 144 颗 Venice，跑多 Task Agent 效率无敌），也可以提供 CPU+GPU 混合架构，拿一套基础设施通吃推理与训练。 极高性价比：在英伟达方案贵且产能吃紧的情况下，AMD 提供了同样具备极强纵向/横向扩展带宽的整架方案，给 Anthropic、Meta、微软、OpenAI 和甲骨文这些大客户提供了极其宝贵的第二选择。 如 CFO 所言，到了今年 Q4，AMD 的 AI GPU 收入将历史上首次超越服务器 CPU 收入。这标志着 AMD 正式蜕变成一家真正的 AI 算力巨头。 最后总结一下，AMD 这次大涨，说白了就是用确定性击碎了确定性缺失。当市场还在纠结 PC 降温和宏观逆风时，苏妈用数据证明，数据中心和 AI 的强劲爆发，已经足够扛起整家公司的利润引擎。面对 2027 年数据中心占比将超 80%、服务器营收翻倍的宏观远景，AMD 用产品迭代与供需两端的扎实配合，再次把整个半导体板块拉回了健康的增长轨道。 现在让我们把目光聚焦于17号英伟达财报吧，不出意料，是AI板块彻底反转的核心推动力！ #MSX 感恩礼遇季，好礼相送，100套手冲咖啡礼盒，限时大派送！ 时间为：11月1日-11月30日，新老用户都可参加，简单小任务即可领取，报名入口见评论区！👇 炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，让我们一同投资参与美股市场：http://msx.com/?code=Vu2v44 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

@hanking66

这跌得有点过分了，这都已经无脑跌了。不讲道理了，纳斯达克已经失去理智了。我感觉，说实话，真没有啥大利空。这样跌有点不讲基础法了。 就这种不讲道理的单边下跌行情。我真想说一句，可以买了，真可以买了。机会真的很难得，这绝对错杀了。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

@StAlphaResearch

含金量极高的分析。今晚开票的结果是近二十年罕见的政治地震。 纳指期货跌超 2%（标普跌 1.2%）：打的是电费与AI监管。十年期美债收益率跳水（破 4.91%），财政扩张彻底死掉。 黄金冲高回落，我理解是市场在交易国会锁死特朗普 = 财政紧缩 + 战争降温 = 通胀回落。在 12 月 FOMC（目前仍有 78% 加息概率）落地之前，黄金会因为实际利率下不来而继续承压或磨底 。 但往后看三个月，这场大横扫其实是把我棋局里的第二步（美联储停止加息、暗中扩表）大幅提前了。 现在的剧本是：民主党横扫直接给 AI 资本开支踩了一脚急刹车，同时财政刺激彻底熄火。如果纳指在选后这波杀跌里引发了更广泛的科技信贷冻结（比如 IG 级别的科技债利差跟着走阔），美联储根本等不到明年年中，今年 12 月那次加息都可能被迫取消，或者加完立刻释放暂停信号。 理想剧本下，年底前完成AI + 黄金双抄底。

@sszcw

科技只是超跌反弹，情绪而矣，我还坚持反弹大概20--30%个点，不是主升浪。

@aiwangupiao

明显今天开始多杀多了，科技巨头们今天的跌幅少则十来个点，多则十几个点，昨天刚开了会给了一套组合拳，但市场完全无视这些利好。 今天各大宽基ETF都拉冒烟了，大致统计了一下从上证50、沪深300、中证500、中证1000，再到创业板、科创500等相关的这些ETF，今天大约是成交了 1000 亿以上的，就这样也没有把市场给拖住。 从九 9 月下旬开始大资金就开始持续介入了，到现在力度在不断的加大，这个位置很明显就是策略底。现在市场在寻求市场底，而这个市场底是需要多路资金形成合力才能够带来的。昨天的会议的主旨其实就是想要召集这些资金入市，但无论是互换便利，还是大股东回购，还是散户加杠杆，都需要时间。那这个时间差就是策略底到市场底这样的一个空间。 这里有两个方式是可以见底的。一个是大资金不去管，让科技股自己去跌透，该爆仓的给爆掉，筹码出清，底自然就来了。当然这个呢，真的是市场会非常的痛。要不然呢，就是大资金提供流动性支持，把筹码全部接回来，防止无穷无尽的抛压。无论哪个方式现在真的要下决心了。

@AntonLaVay

我认为，中期选举之后，市场可能会迎来转机，至少围绕着川普会失去两院引发的主题交易会结束，该交易下一个主题了。 交易美股合约，crypto，欢迎大家来 @Coinbase ，当前Coinbase疯狂大撒币，有大量极为划算的活动和送钱。 1. 通过我链接注册获得275 USDC 奖励 新用户符合条件可领取最高 275 USDC 交易奖励，此前通过我的社区链接注册、完成相应任务的朋友，已经陆续收到奖励！ 我的专属注册链接：https://coinbase.com/aff/antonlavay?s=x 报名链接：https://www.coinbase.com/coinbase-champions-cup 2. Champions Cup 全球交易大赛 11 月 4 日至 25 日，奖池保底 10 万 USDC，最高 200 万 USDC，单榜冠军最高 15 万 USDC！ 绝对盈利、收益率、交易量三个榜单，每榜前 100 名都有机会获奖。中国被明确列入官方 Exhibit A 参赛地区名单！ 3. 股票永续超低手续费 符合条件的股票永续，目前费率为 Maker 0%，Taker 0.01%。部分指数永续还有免佣政策。 既然总是要交易，Coinbase现在既有活动几乎送钱，又费率极为便宜，又注册非常便利，还有遇到问题我做你专属客服。 为啥不试试呢。

@tuolaji2024

中际旭创 11 月 3 日临时开电话会，核心：辟谣。 董秘王军说客户没有大面积砍单下修，只有个别把 800G 换成 1.6T，2027 年需求指引一个字不改，还说自己原本就给得偏保守；价格是小幅下降不是崩价，物料三季度最紧、后面逐季改善，50 亿回购的股份准备全部注销。 CPO 2027 起量 NPO 2027H2 起量

@yuren477

看到不少资金开始押注明天中期选举之后会迎来一轮大反弹，其中很大一部分依据，是对历届中期选举后金融市场走势的历史归纳。 但在我看来，这种交易逻辑过于简单。 选举结果本身并不能直接定义多空。民主党上位未必利空市场，共和党继续占优也未必就是利好，市场的环境历史上也不一样。 更何况，单纯从统计学角度看，历届中期选举的样本量也不足以证明一个如此复杂的金融系统存在可以直接套用的规律。 交易不是刻舟求剑，历史可以提供参考，但不能代替对当下环境的动态演绎。真正重要的不是历史上选举之后市场怎么走，而是这一次的结果相对于市场预期，究竟带来了什么变化。 能确定的是，经过两个多月的震荡，Crypto 的oi再次逼近历史高位。这意味着市场的筹码和风险敞口又开始变得拥挤。 无论向哪个方向演绎，先把交易计划做好。 明天之后，准备迎接大波动。

@SVScholar

11月3日收盘，美股终于收涨。 到明天，中期选举的结果基本尘埃落定，希望美股能够延续上涨势头。

@yang0668

民主党不玩金融市场吗？ 为什么共和党输给民主党，金融市场就要下跌？ @grok