霍尔木兹海峡紧张推高油价并加剧市场避险

昨晚下跌的导火索是油价的加速上涨导致美股崩盘，疑似又一家重仓 AI 的基金被清算和上次Leopold类似的剧本 原油上涨原因源于，美国议员提出法案试图阻止特朗普与俄罗斯达成柴油协议，库存见底，油价大涨之后进一步引发美股大跌。 美股的跌幅已经是小型股灾，费城半导体指数，连续 8 个交易日下跌，创 2008 年以来最长连跌记录，引发 AI、半导体、存储股的连环下跌的导火索是 Coreweave 的债券问题，本周累计跌幅已经达到了25% 对于这次整个AI产业链的全面崩溃我们也做一个梳理，看看这一切是怎么发生的 1、长鑫研发的新技术取得关键进展动摇存储的定价，高溢价逻辑被动摇，存储板块包括长鑫自己都崩了 2、Anthropic估值预期缩水，增速继续明显放缓，影响下游的云订单，动摇整个AI交易的估值锚。根据最新消息 Anthropic原定于 10 月的 IPO 要延后，同时 2 万亿的 IPO 估值也会被压缩，最终定价会在 1.5 万亿～2 万亿。 3、CRWV债务风险飙升(崩塌前最关键的一块积木)，五年期CDS利差，创历史新高，隐含未来五年违约概率超过60%。部分债券价格跌破面值的80%，收益率升至15%至16%以上。 4、AI基建融资模式受到质疑，市场重新审视原先AI产业链投入了如此庞大的资金，其中有多少依靠持续借债？投入的回报率是否可以支撑的起年化 10% 以上的借贷利息？一旦需求收紧增速放缓，信用市场的紧张情绪将会蔓延向整个 AI 产业链 一系列连锁反应导致一家重仓 AI 的对冲基金，面临杠杆清算，全名Value Aligned Research Advisors。 根据持仓披露该基金管理资产91亿美金，2026 Q2（报告期 6/30，8/17 申报） 仓位总市值：401.1 亿美元 正股：167.3 亿美元 看涨期权名义：204.7 亿美元 看跌期权名义：29.1 亿美元 按照披露的仓位来看有 4 倍的名义杠杆敞口，具体持仓见图。作为风暴中心的 NBIS、CRWV、MU、INTC在持仓中占不小比例，承担了相当高的AI行业集中风险，按这持仓来看就算没有清算也是岌岌可危 这次 AI 崩盘震中是 CRWV 的债券问题，引发的连锁反应，如果CRWV债券收益率和CDS开始回落，AI 云止跌才代表风险结束

曝光 29789 · 评论 14 · 点赞 58 · 书签 33

又到了心理按摩时间。 看来昨天是死猫跳，今天继续跌。 油价重回100美元，通胀高居不下，目前市场预计12月份继续加息的概率超过75%。 这种情况下，股市是很难上涨的。所以今天的再次集体下杀并不难理解。 然而如果你拿的是优质股票，英特尔现在90美元，我认为它至少回到120美元。英伟达210美元，我认为他直晒值250美元。台积电410美元，财报后分析师目标价纷纷上调，至少是500美元以上。 波动比较大的Nebius, 现在167，我等他至少回到250美元。RKLB现在50出头，我看好他可以回到至少80美元。 如果确定这些股票的基本面逻辑没坏，宏观的集体下杀是你积累股数的机会。这个提了很多遍了，相信关注我的朋友都知道。就算你没有现金了，你能做到的就是拿住这些优质股票，如果你现在很恐慌，很焦虑，只有两种可能。第一你不了解你手里的股票到底值多少钱。第二你投资的钱不是能真正投资一年以上的钱。这两种情况满足任意一种，你都不太适合投资。

曝光 29389 · 评论 28 · 点赞 194 · 书签 66

WTI原油刚刚再次突破100美元大关，主要原因依然是霍尔木兹海峡紧张，近期不断有油轮遭遇攻击，比如： 印度航运部长 Sonowal 表示，10月16日，MT ST 3 在霍尔木兹海峡被弹体击中，船上15名印度海员全部安全、无伤亡。 好消息是阿曼湾至中国VLCC运价从高点回落约7.7%，以及过去七天约400艘商船通过海峡，美军同期协助海湾伙伴运输超过1亿桶原油。 综合作用下来，原油不太会跳涨，而是现在这种稳步推进，在油价未缓解的大背景下，通胀回落无异于痴人说梦，美股大牛自然也是无从谈起了。 现在依然是等坏消息不再让风险市场下跌后的缓和信号，一旦利空不跌，稍微有点利好就会开启反弹了。目前看，对俄解除制裁也尚未起到效果。 @BITstocks_CN 买美股上BIT，10000+ 只美股与 ETF，真实持仓，享股息分红。

曝光 19992 · 评论 5 · 点赞 34 · 书签 2

布伦特原油异常飙升！🧐 这是要准备开打了嘛？！🤔 捂紧自己的钱包！🥸 本文由 @binancezh 赞助，「币安买美股：全球资产，零秒时差，一键即达」！

曝光 14471 · 评论 16 · 点赞 31 · 书签 4

布伦特逼近110美元，军事升级与供应受扰推高油价 闭盘前布伦特原油涨到109美元多，美油也重新超过了100美元，涨幅都在3%左右。这轮油价上涨，主要还是因为霍尔木兹的原油运输又出了问题。 10月初的时候，海峡的通行已经有所恢复。Kpler当时分析，即便美国和伊朗没有签下全面协议，靠护航、船对船转运这些安排，也能逐步恢复运输。能运出来的油多了，供应紧张就能缓解，油价也就有下降的空间。 结果最近十天，海峡附近的袭击又多了起来。伊朗说这是在回应美国对其港口的封锁，以及上个月加码的制裁。Kpler在15日的报告中说，袭击已经导致海湾原油运输量明显下降。原本在恢复的运输又受到影响，买家能拿到的油少了，油价也就有了继续上涨的理由。 这种情况下，CNN又报道美军已经为打击伊朗能源设施准备了方案，如果打击涉及石油生产或出口设施，市场会提前担心供应减少，所以叠加多重原因，目前的油价再次开始上涨。 而正因为油价的继续上涨，也会导致美股和 Bitcoin 的价格出现下行。 一个 @Gate ，交易更多市场

曝光 10619 · 评论 32 · 点赞 29 · 书签 2

特朗普谈伊朗：他们做的每一件事我们都听得到，他们说的每一句话我们也听得到。

曝光 10535 · 评论 3 · 点赞 19 · 书签 1