SK海力士业绩飙升并宣布大规模股东回报 · 话题榜 · TwKit

@OtherSideBJ

太狠了，韩国一个30岁出头的小伙，连攒带借凑了差不多136万人民币，2022年的时候全部买了SK海力士。 今年6月，他的身家一度涨到了约5500万人民币。 7月和10月海力士两轮暴跌，现在他身家又缩回了2000万左右，他还是没卖。 而且他现在手里一分现金都没有，说希望有人借他钱，让他接着买海力士🤣 小伙叫金惠山，名牌大学生物工程专业毕业的，以前在韩国制药大厂上班，年薪合人民币20多万。 但他每个月只花2，3千，剩下全存了下来。 后来他辞职到了首尔，住在一个10来平的单间里，房租才不到2000块钱。 2022年5月，海力士一股500块人民币左右，他拿出50万存款，又贷了86万，一共136万，全部买了海力士。 买完没多久，股价就跌了三成，账户一度亏了40万，他照样把当教练挣的钱，七八成都拿去接着买。 2024年，海力士又一度跌了近四成，给他放贷的证券公司还打电话，让他追加担保。 后来AI服务器对高带宽内存的需求暴增，海力士一路暴涨。 今年3月美伊开战，市场暴跌，他两天之内账户少了500万，结果他又贷了180多万加仓。 今年4月接受采访时，他的身家已经有约2700万。 到了6月，海力士最高涨到一股1.5万块左右，是他买入价的29倍，他的身家也冲到了约5500万。 可是7月和10月，海力士两轮暴跌，股价从高点跌掉了一半多，到10月下旬，他的身家缩回了2000万左右。 评论区有人问他，股价最高的时候为什么不卖，拿钱买套房多好？ 他说，谁知道那就是最高点？要是一涨就卖，这辈子都拿不到十倍股🤣

@silverfang88

海力士：未来三年产能全部售罄 简单来说…翻译一下 按照现在估值1000万亿韩元 海力士已经可以自己把自己买下来了 🤣

@SVScholar

SK 海力士宣布：今年要豪掷750亿美元回购自家股票。 而且公司还承诺：在未来的年份里，要把自由现金流的一半以上用于分红和回购股票。 韩国的财阀豪门终于开始给投资者发真金白银了。

@PWenzhen76938

明天早上海力士发Q3 我先说结论：大概率会超预期 但大概率是温和地超，不是炸裂地超 —— 共识在这儿：营收98万亿韩元左右，营业利润77万亿，利润率逼近78% 环比涨27%，同比翻5倍多 连续第六个季度创纪录 为什么我觉得会beat DRAM合约价Q3涨了13%到21%，NAND涨10%到17% 我看这个价格数据，毛利不会差 HBM4已经开始给英伟达Vera Rubin放量了 海力士HBM全球份额大概50%，我之前写过，这个位置短期没人能替 长期协议锁了明年大部分产能 我看完美光的财报和指引，它说短缺会持续到2027到 2028年 这等于帮海力士把供需逻辑先验证了一遍 部分券商预测已经到了80万亿，高于共识 我觉得如果汇率冲击比预期弱，利润率逼近80%是有可能的 // 但我也不是没有担心的 韩元升值已经把共识砍了5%到6% 汇率还在拖 券商分歧大，营业利润从70万亿到80万亿都有 我比较在意的是HBM4放量节奏，不及预期的话直接压数字 还有一个事。股价近月回撤了大概30% 我觉得这不是在怀疑当期数字，是在担心AI需求能不能持续 所以问题不只是会不会超，还有超了之后股价怎么走 存储股有一个经典剧本：好数字+谨慎指引=当天回撤 三星Q2利润创纪录，股价反跌 不是第一次了 我觉得真正决定明天走势的不是利润beat了几个百分点 我会重点听电话会议里这几样： > Q4和2027年指引怎么说 > HBM4交付时间表有没有变化 > 资本开支还加不加。 还有股东回报 Kioxia那笔收益会不会发特别分红 自由现金流返还50%以上具体是多少 市场传的是额外50到60万亿韩元的可能性 回报方案如果超预期，比利润beat管用得多 —— 远期PE已经到了个位数 基本面没坏 估值在历史低位 数字层面我不太担心 我更想听管理层怎么说明年 明天早上盯 数据以官方财报为准，不构成投资建议。DYOR。 详细内容看我在OKX的全文吧！ #OKX星球美股财报季

@qinbafrank

今天海力士最新财报，能回答8月份关于存储这三个思考框架么？海力士三季度营收104.62万亿韩元，营业利润83.33万亿韩元，营业利润率接近80%，确实很强。但如果担心的是2027年以后会怎样，单季利润再高，也解决不了全部疑问。大家的是这笔利润还能赚多久，之后会掉到哪里。 看完今天的财报和电话会，个人倾向于把本轮高景气持续的时间看得更长。下一轮底部抬高也有了更具体的依据。至于现在这些利润有多少能够长期保留下来，还需要持续观察。 1、关于周期顶部，今天给出的增量相当明确。 海力士已经完成与主要客户的2027年HBM供货量和价格协商。与此同时，长期供货协议LTA覆盖了2027至2028年总产能的50%以上，签约客户增加到14家，协议通常以五年为期。 关于明年电话会上更吸引眼球的一句话，是DRAM和HBM到2029年基本售罄。这里要看清口径：它包括已签LTA，也包括正在与客户具体洽谈的需求。后者有明确采购计划支撑，但尚不能全部算成已经锁定的订单。 再往远看，公司判断供不应求可能持续到2030年。这是管理层对供需的预测。把它和已经谈妥的明年交易条件放在一起，确实能提高对景气持续性的信心 需求也在向更多产品扩散。三季度服务器DDR5出货环比增长超过40%，AI基础设施对存储的拉动已经延伸到系统内存和企业级SSD。长上下文与Agent应用需要保存和反复调用更多数据，容量与成本约束又会推动部分数据转移到SSD。海力士的产品组合因此有机会覆盖更广的需求。 从这个角度看，把2027年直接设定为盈利终点，显得过于机械。至少今天的披露支持我们把时间周期再往后延。 2、下一轮周期底部能不能抬高，我认为这次有了更值得重视的证据。 今天海力士披露，LTA会在双方约定的价格区间内反映市场变化，同时加入保证金等履约安排。合同开始承担一部分稳定采购和定价的作用，这有助于减轻需求调整对公司的冲击。 客户愿意为远期供给承担一定的约束，对原厂当然有价值。公司也更容易按照相对确定的采购安排规划生产，减少一边扩产、一边猜需求的成分。 但这里还缺一些决定底部有多高的细节。价格区间的下沿在哪里，能不能覆盖下一代产品的全部成本？保证金有多少，客户推迟采购需要承担什么代价？这些条件，比协议写了几年更重要。 供给端也有一个积极变化。海力士表示，新厂房可以先建，设备投入和量产扩张则分阶段推进，根据需求和盈利情况调整。这样能保留一部分扩产弹性，不过一家公司的资本纪律，还需要放到全行业供给里检验。 因此，下轮盈利回落得幅度小一些，是有商业依据的判断。但这个只算是定性而非定量的判断。 3、最后是正常化利润，这会直接决定海力士应该值多少钱。 今天电话会上有一个细节很有意思：公司预计明年HBM与普通DRAM的盈利差距会缩小。结合管理层对HBM交易条件和盈利改善的说明，普通DRAM当前的价格景气对利润贡献有多大，就值得单独拿出来看。 三季度DRAM出货环比增长约10%，平均售价上涨幅度达到百分之二十几的后段；NAND出货略有下降，平均售价仍上涨百分之二十几的中段。这里包含产品组合改善的影响，但也足以说明当前业绩对价格环境相当敏感。 如果未来普通存储价格不再大涨，海力士能留下多少利润，才是正常化估值的主要依据。HBM确实有机会提高盈利质量。它与客户芯片和系统的协同更深，定制化也在增加，技术领先和稳定量产能力可能带来更强的客户黏性。 对海力士，更有用的做法是分别估算HBM、服务器DRAM和其他存储业务的持续盈利能力，再把它们加起来。 对长期估值来说，接下来很关键的一步，是新产能陆续投产、普通存储涨价放缓以后，海力士还能不能保持较好的利润和现金流。如果能做到，市场就有更多理由接受一个高于过去的盈利中枢。当然最终还是要看需求增长能持续多久？这是一切估值的起点，未来两年最下游token的消耗大概率还是高速增长，但说实话再往后我也看不清。 随意简单说，根据今天披露的信息，可以得出： 1）景气持续时间比市场想象的要长； 2）下一轮下行幅度相比之前大概率大幅收窄； 3）长时间维持正常化利润这点，长协已经给出了有价值的起点，未来的交付、价格和资本回报会继续给出证据。 整体来说，今天海力士财报能给市场更大的信心，也能支持一波向上的走势。也是周一这里https://x.com/qinbafrank/status/2114739165242024214?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A聊到的、Anthropic路演开始之前应该有一波行情。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易

@fxtrader

SK海力士公布的季度利润同比增长逾7倍，并宣布2026年将额外实施规模达100万亿韩元（约750亿美元）的股东回报计划。 公司报告称，截至9月的季度营业利润达到83.3万亿韩元（预期76.7万亿韩元），营收升至104.6万亿韩元（预期98.3万亿韩元），两项指标均创单季度历史新高。

@SVScholar

SK海力士发布惊天财报，利润增长216%。 2026年10月27日，韩国重要的半导体公司SK海力士 (SK Hynix) 发布季度财报。 营收为789亿美元，同比大幅增长328%，环比增长32%。 净利润为301亿美元，同比暴增216%。净利润率为38%。 过去一年里，该公司创造的净利润约为1428亿美元。 该公司的员工总数约为3.5万人。平均下来，每个员工每年创造的净利润高达408万美元。 SK海力士成立于1983年。 SK海力士是全球领先的半导体存储器制造商，是AI数据中心和高性能计算的核心供应商。其主要产品包括 DRAM（动态随机存取存储器）和NAND闪存。 该公司是半导体板块基金SMH和SOXX的成份股公司。

@TraderS18

海力士 $SKHY 今天财报不错，算是开了个好头。营收104万亿韩元，营业利润率80%，DRAM整体平均售价环比上涨接近30%，NAND上涨约25%，涨价和高端产品占比提升共同推动盈利。如果后面的三星，闪迪财报延续此风格，就可以期待市场有个不错的反弹周期。 长协客户从约10家增到14家，通常协议时长为5年期、还有部分客户在谈延长。这样就覆盖了2027–28年总产能50%以上，中期维持类似比例。再算上在谈的量，甚至可以认为DRAM和HBM到2029年的量“实际上已售罄”。另外与主要客户的2027年HBM量价谈判也已完成。 全年约100万亿韩元的股东回报计划，包含了8月已经宣布、及近期完成的40万亿回购，不是今天新增100万亿买盘，但作为新闻标题数字却足够吸引眼球。 基于闪迪股价处于低位的现状来说，此次海力士财报相对利好。财报显示NAND定价依然较强，企业SSD需求正在改善产品组合。这削弱了“闪迪即将面对整个行业需求同步转弱”的担忧，也支持它维持较好的盈利能力。 未来等闪迪股价反弹回高位后，海力士扩大高端NAND和企业SSD供给的信息也可以解读为对闪迪的竞争压力。，利好可能就会转变为利空了。 后续闪迪 $SNDK 财报核心关注点是： 1. 下一季度指引能否继续上 2. 售价与企业SSD增长能否同步反映在毛利和现金流里 3. 长期合同定价机制是否既保护下行，也限制了进一步涨价的收益 @BITstocks_CN 买美股上BIT，10000+ 只美股与 ETF，真实持仓，享股息分红。