选举后美股行情分化：指数反弹与AI、半导体承压 · 话题榜 · TwKit

@xiaomustock

国内说了几十年没发生过的美股崩盘不会被我碰上吧

@xiaomustock

操啊，什么狗日的行情。 我刚抄啊。 soxl暴跌

@laosanhemao

外面有人用ai工具做了一个实时看国家队etf流入工具，有两个时间点的流入很明显： 昨天午盘还没拉起来的时候，国家队的买入达到近一年来的高峰 还有一个是今天上午，低开的时候也是大额流入 https://etf-fund-flow-board.app.workbuddy.host/ 密码jinke@dongcai

@NanshanTalk

美国中期选举后：市场怎么走，资产怎么配？ 🎙 DeepInsight 第二期 Space 🔔 点击预约，设置提醒： https://twitter.com/i/spaces/1RezmoqZWMdJZp 📅 11月6日（周五）20:30｜北京时间 ⏱ 75分钟 四个问题，逐题聊透： ① 中期选举结果，将如何影响中美关系？ ② 若美国再对伊朗动手，油价、美股和A股会怎么走？ ③ Anthropic若上市，买不买？能否带动美股、A股AI产业链？ ④ 选后资产怎么配？要不要用非AI板块对冲？ 欢迎在评论区留下问题，嘉宾现场回答。 本期嘉宾： 政经鲁社长 @xzzzjpl Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan Darren北美投资 @darrencao2024 老马投资研究 @LMDFinance Alex_感知 @Alex_perception 主持人：南山Talk @NanshanTalk

@iiiinvest

兄弟，你应该怎么面对“亏损” 从10月初开始回调，到现在一个多月，纳指回调12%，在历史上并不少见，每年基本都会出现2-3次。7月的半导体去杠杆、3月的美伊冲突、25年关税战... 是的，你刚经历一轮美股稍大点的回调，并没有一两天就拉回去，就在我们刚刚相信美股永远涨的时候。 原来，赚钱永远不简单。 关注我，虽然有方向的参考，但我知道肯定还是有不少兄弟亏损甚至大亏。我知道这无关信任，而是面对上涨时贪了点，面对亏损时又下不去手。 既然亏损已经发生，我尝试给你点建议。 1、心态上要认清现实，亏了就是亏了，别当缩头乌龟，积极面对接下来的行情。 2、操作上截断亏损，不要陷入旧亏损和旧标的，有好的机会该转仓转仓，该止损止损，让钱转起来。 3、总结沉淀经验，交易从来不是一帆风顺的，甚至所有的纪律都是亏损总结出来的。 说了又像没说，但看到兄弟亏损，还是想安慰下你，也鼓励下他。 记住，机会永不缺。 而你，我的兄弟，最重要的是不下牌桌。❤️

@DtDt666

特朗普这次输麻了， 科技股集体涨疯， 费城半导体指数拉得直冒烟！ 为啥？兄弟们？ 就因为这次中期选举民主党大胜，悬了几个月的最大黑天鹅，没了。 特朗普这回真是输得乱七八糟。 先是基本盘全崩了，以前轻轻松松赢十几个点的深红铁票仓，这次完败。 得州，民主党 1988 年以后就没赢过，这回赢了。 堪萨斯州，1932 年以后就没赢过，这回也赢了。 得州能反转，关键靠拉美裔的票，2/3 的拉美裔投给了民主党，你就说现在的移民政策有多招人烦吧。 南卡州更夸张，共和党老牌大佬格雷厄姆家的席位，爆冷被掀翻，选前预测还八成看好他们。 老家被偷、小弟反水、大佬翻车，特朗普挨了个三连击，美国迎来共治。 这对科技股来说，就是个实打实的超级大利好。 怎么理解呢？因为两党对 AI 的态度，压根不一样。 民主党要搞算力监管，要给数据中心做能耗审查，要限制算力硬支出，还要加税，听着也不友好。 但这类手段周期长，而且民主党刚上来，说了还不算，这些政策执行不了，最快也得两年后。 特朗普看着是积极推进 AI，可他把全世界的科技企业都搞得很不爽，用的全是一刀切的管制。 芯片，他搞出口管制；供应链，他搞切割； 还动不动就把咱们的企业塞进各种名单里限制。之前白宫和两院都在共和党手里，他在社媒发个信息那是真算数，再不爽也得忍着。 他这套搞法，就让最大的两个供需方没法做生意。再加上财政扩张、地区冲突一起上，直接拉高通胀、拉高美债收益率，刀刀都在狠揍科技成长股。 之前美国科技股为啥跌得那么狠？ 除了业绩问题，市场更怕中期选举还是共和党赢，那懂王就能更加为所欲为，科技股就真麻烦了。 现在这个风险算是解除了。 懂王不可能再凭一张嘴，想管制就管制、想切割就切割。 他想干成点啥，得先跟反对党撕吧半天。这对全球科技股就是一次松绑，大家看到了另一种可能性，先回回血吧。

@TJ_Research

今年的市场真的疯狂，今天大科技放狂量！今天也终于意识到了原来压制麦当劳，沃尔玛，耐克的是AI数据中心😃 大科技的疯涨证明了AI的投入是正确的，但市场喜欢你别投得那么激进。那大科技会放缓吗？肯定不会！如果数据中心建造被人为和监管限制。做芯片的可能会更追求效率和能耗。对于不同公司的影响无法简单阐述，总体来说，增量放缓，但单价上升。

@tuolaji2024

看看台湾股市，从 50000 点跌到 42000 点，pcb 集体跌停，比 A 股强多少？已经是技术性熊市，今天 A 股的海外链跌的算少的了，台湾要补跌，日韩要承压存储被民主党杀价，所有的产能紧俏需求在情绪上都是废纸。在技术迭代趋于瓶颈的时候，只看筹码结构，谁出清的快，谁反弹的快，参考昨天的 A 股。 也许下午的 A 股就拉起海外链，因为北美云厂可能迁移到亚洲建设数据中心的轨迹会更丝滑，也许只是昙花一现，这些都不可预判，谷歌来了，微软和亚马逊来不来？meta 来不来？ 最坑爹的马斯克，投了北美最多的 aidc，号称地表最强，现在卡脖子的也最多，它可能想来都来不了。

@tuolaji2024

我看有杠精说为什么日本韩国跌，中国反而涨了，不应该也利好它们吗？ 因为民主党要的科技可比特朗普还暴力，存储的价格要屠戮下来的，不但年降还要直接降！

@Kshsb783142

来来来！今晚这个市场分化很严重！ 刚刚把自选股一拉开，真的一脸问号。纳指和标普都在涨，但底下个股却演了一出极其惨烈的冰火两重天。咱们不绕弯子，直接分板块把今天这分化逻辑给各位捋清楚。 先看吃肉的一方：微软、亚马逊、苹果、谷歌这些科技巨头。 为什么它们大涨？核心原因是民主党的监管大棒主要砸向物理基建和能耗审查，对轻资产的软件和平台影响极小。加上亚马逊和微软刚交了底，云业务增长极其硬核，直接证明了AI变现能力。当政治最大的不确定性落地后，资金立刻转头跑去抱团这些有真金白银收租子的巨头。 再看挨揍最惨的一方：存储、光通信、电力设备。 闪迪、美光、Lumentum、Coherent，还有做电力和散热的VRT、GEV，今天全线重挫。这背后的致命一击，是得克萨斯州变天了。民主党拿下了得州州长，新官上任的第一把火就是承诺暂停新建数据中心，取消税收优惠。得州可是占了美国未来数据中心规划容量的四分之一以上。这招一出，等于直接掐住了AI物理基建的脖子。这帮卖铲子的公司，全指望数据中心建起来才能卖货，现在预期被打折，资金只能先跑为敬。 最后是马斯克系资产：特斯拉和SpaceX继续下杀。 这逻辑更直接，老马这次中期选举砸了重金押注，结果全盘皆输。现在民主党掌控了国会，手里握着调查权。市场怕未来针对航天合同和自动驾驶的审查收紧，直接给他的资产加上了政治风险溢价。 所以今天这盘面，资金买的不再是空泛的AI故事，而是极度挑剔的确定性。卖硬件的怕你不建了，卖电的怕你不批了；而那些手里捏着现金流和真实变现能力的平台，才能让资金安心。看来硬件链短期要熬一熬这波政策恐慌了…… $VRT 免责声明：本文纯属个人观点，不涉及任何政治立场，也不构成任何投资建议。

@yifaer_chen

今天A股再回血19万。中期选举没想到这么利好我们大A啊。（我感觉其实主要还是跌太久了砸太狠了） 但是美股不好了。因为我有不少ai相关，电力相关，BTC相关的美股。 这下遭重了。 特斯拉我也有，还好高点出了一些。 大家觉得一龙马算不算押错宝了。花那么多钱，得罪那么多人，最后扶了个这么上去，俩人之前还闹翻了大撕逼。 不过一龙马和川川还是价值观比较接近所以才这么选，当初他俩哥俩好的时候，好多人就在说肯定闹翻。

@CryptoSociety42

特朗普中期选举惨败， $BTC 突破 8 万，而闪迪却跌破了 1000U … 美国政治格局突变，会给市场带来什么变化？ 接下来，币圈和美股的机会到底在哪里？ 看看口罩哥@KZG6886 怎么说

@fxtrader

#行情 恒生科技指数盘初涨幅扩大至3%，恒生指数涨近2%。 上证综指跌0.6%，深证成指跌0.2%。 韩国KOSPI指数跌4.5%，日经225指数跌1.3%。

@iiiinvest

抓市场主线 昨天大盘走了三道，先是共和党输两院，夜盘砸出-2%，接着走中选预期落地剧本爆拉，开盘干到+2%，然后走民主党限制AI剧本，又开始砸，+1%收盘。 今天夜盘和盘前，资金还是延续昨晚，在丢弃半导体存储，往大科技避险资产跑。 怎么办呢 民主党限制AI之前市场没有定价，这次把市场打的措手不及。中选落地的利好，应该算一次性的，并不能对冲AI被限制的预期。 能不能顶着半导体回调硬上呢？我不建议或者我找不到更好的标的（这个位置我不会冲大科技），我认为大盘很难脱离AI开展独立行情（这里说的是纳指），半导体近一年的行情已经把纳指绑定了。 那么也就是要盯半导体这波回调什么时候结束了。 我一直说AI产业会持续繁荣，但股价已经见顶。这波好的地方在于，中选前半导体已经跌了很多。坏的地方是，近一年的上涨积累了大量卖盘，目前还有很多抗单的，需要让这部分资金出清。 再等等吧，记住：你不想抄在底部，就不会抄在半山腰。机会永不缺！

@qinbafrank

昨晚的美股很强势但板块也是在分化：道指大涨约3%创下44年来最强的中期选举后单日表现，标普等权+1.86%强于标普500的1.5%，罗素2000涨幅也高于纳指。道指明显强于纳指，说明涨幅在向传统蓝筹、消费、医疗等板块扩散。而整个科技板块分化则很明显：超大云厂大科技非常强势、部分软件/saas走势很好，但半导体和电力板块整体走弱。说说我的理解： 1、看起来市场认为“中选结束+分裂政府（民主党掌控国会+川普继续当总统）”是个好事： 一方面政策不确定性大大降低； 另一方面分裂政府也会让政策极端化风险降低市场更偏好“有制衡的华盛顿”； 而油价大跌，布油跌倒94原因则是市场认为伊朗战争可能降温（这个迹象值得继续关注）。 昨晚走势非常典型地体现了“政治不确定性消除 + AI交易内部分化”这两件事。 2、民主党掌控国会对企业意味着什么？ 1）政策波动减小：过去两年共和党一党独大时，关税、监管、地缘政策变化很快、很猛。现在国会被民主党掌控，很多激进动作会被卡住，市场喜欢这种“少折腾”。 2）行业板块受益点： （1）医疗、医院类股票大涨（市场预期民主党可能部分逆转之前的医保削减）； （2）消费、零售（尤其服务低收入人群的）表现好； （3）油价大跌对能源股是利空，但对航空、运输、消费等传统行业是利好。 3）但民主党在数据中心、AI基建、环境监管上更严格，对能源、部分工业和基建节奏会有压制。 所以市场更多是在交易“不确定性降低”和“油价回落”，但并不是说预期民主党会大幅刺激传统产业。 3、再重点聊聊科技板块内部的AI分化 1）民主党在德州、乔治亚等关键州取得进展，这些地方对数据中心的社区反对声浪很大。市场担心数据中心建设节奏会放缓（环境、电力、水资源、监管审查更严），从而影响半导体硬件需求增速。 而大厂本身算力积累够，又是承载AI商业化的主体，反而可能因为新建放缓而相对受益（减少资本开支压力，强化现有优势）。 2）软件股有些表现不错，则说明资金进一步把关注点从“谁在建数据中心/卖芯片”转向“谁能真正把AI变现、做出商业化产品”。 这是典型的AI交易从“基建周期”向“应用与变现”分化的迹象。 4、关于科技板块分化这一点 这里要把上周在168X的访谈里聊到的AI主线迁移的观点再搬出来（见配图），访谈内容在这里https://x.com/qinbafrank/status/2116134861832683612?a=U5PFBhQHbl6U3vHf66Y&s=46。 核心逻辑还是“AI主线迁移，每一阶段 AI 的主线都会迁移。今年一季度、二季度，Memory 是最强的；到 8、9 月以后，Optical 开始变强，同时一批之前被砸得很惨的软件、SaaS 也开始走出来。为什么？因为模型商品化、Token Price 下来以后，受益的不只上游 硬件。Token 越便宜，部署越容易，Cloud、Software、Enterprise Integration、Agent 反而会越来越受益。再下一阶段可能就是 AI for Science、Bio、更广泛的应用层。” 但大家很容易形成的定式思维是什么？ 一说AI就是半导体、一说半导体就是存储。完全把AI = Semiconductor = Memory划等号，其实并非如此。AI也分上中下游，越往后中游的大云厂，下游的应用、agent会更受益以及各种应用场景。这也是7月份这里https://x.com/qinbafrank/status/2076839550119444702?a=X1Rw6PhaduMPkxJ3geQ&s=46聊AI进入工程化阶段的必然趋势。 半导体有没有机会？跌多了跌出了性价比，那么机会也就出来了。只是说应该没有新的主线那么强势和丝滑。而且现在市场计价的是民主党上台就让数据中心建设减速，如昨天这里https://x.com/qinbafrank/status/2117883585147625760?a=H6MEY3kerbVTmoB_CiU&s=46聊到的得州新当选的民主党州长对数据中心的要求上，也并没那么糟糕、而且要到27年1月初新党员的议员和州长才能正式履新。所以需要关注，什么时候市场开始意识到这一点、对半导体认知发生改观。年底前半导体可能会有一波反弹的机会。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易

@Hoyooyoo

缅A今天下午的暴力反弹，定义为技术性反弹，被美帝长期打压到点位后的情绪宣泄。值得注意的是本月18日川普将出席深圳APEC峰会，刚好10个交易日。 那么，既然之前对科创的判断来自一切责任在美方。请重点关注我美股的更新内容，并开盘前重点关注纳斯达克100期货的关键区间29000附近的价格行为。 送，科创50的1小时图，关注蓝色小方框。重点观察突破是否有效，有效性判断重点在15分钟周期。

@Sexytodashu

美股科技怎么能跌成这个逼样啊....

@ATuoGS

中午跟个50E的主观私募大佬聊了下 他们这波反弹科技是一点没准备参与（前期通过半导体设备起飞的不要不要的），目前轻仓了消费； 我就在想，类似对科技PTSD的资金应该不在少数，虽然我真看不懂消费，也不会去买消费， 可是我很好奇买的逻辑是啥？消费看好，筹码干净？基本面好还是股息好 有大佬跟我说说逻辑吗？我只知道春江水暖鸭先知，我没感受消费复啊 都在降级不是？

@williamlab

中选过后的第一个开盘，美股简直是在“放鞭炮庆祝”。 尤其是道指，拉的比什么都猛。。。太牛逼了。

@DesertCamelX

卧槽！昨晚美股真是冰火两重天！！！ 道指暴涨3.03%，标普500上涨1.58%！ 微软 +6.68% 亚马逊 +6.12% 苹果 +5.31% 但半导体却跌得惨不忍睹： 美光 -7.00% 闪迪 -7.91% 希捷 -8.13% 英伟达 -3.17% SOXL -8.81% 更夸张的是，VIX恐慌指数暴跌20.26%！ 大盘一片红，芯片股却集体挨打。 看来华尔街不是不买科技股了， 而是开始挑着买了！