Marvell收购Lumentum消息与光互连板块反应 · 话题榜 · TwKit

@Kay2289123

WTF？！ $MRVL 要收购 $LITE ？？？ 这个消息将会改变我的很多逻辑和主线

@qinbafrank

Mrvl要收购Lite，前者📉10% 后者📈10%，这要是收购成功光互连领域的竞争格局又得重新洗牌了，原来Mrvl万亿美金之路是这么来的。 哪为什么前者跌后者涨？ Mrvl作为收购方支付收购成本，大型交易经常用股票支付（或部分股票）增发新股会摊薄现有股东权益、同时还承担整合风险； Lite作为被收购方一般都是要溢价收购股东才能同意。 这是 这算是大并购宣布后“买方📉买方📈”的市场典型反应了

@tuolaji2024

应该 100% 的人都不知道， $LITE 曾经要收购 $COHR Lumentum 在 2021 年 1 月计划达成收购 Coherent 的协议，对 COHR 先前收盘股价提供了 49% 的溢价，拟通过价值 57 亿美元的现金加股票交易完成。 这笔交易后来并未完成，随后出现了竞购战，Lumentum 也多次提高报价。最终在 2021 年 3 月，Coherent 终止了与 Lumentum 的协议，转而接受 II-VI 的报价，并向 Lumentum 支付了约 2.176 亿美元的终止费。 这说明早年就有意做整合，扩大产业溢价。 今天天孚的大跌不只是业绩不及预期，甚至跟业绩没多少关系，10 亿预期，8.9 亿的差值确实不大，不至于用跌停伺候，我看到有人解读： 如果marvell真的收购Lite完成，英伟达就有自己的dsp、光芯片、cw激光器、光模块厂了，dsp有marvell供，光芯片和cw光源有Lite供，光模块有Lite子公司CloudLight供。 这个逻辑很成立，就是去中国化，用资本的角度去，但是这仅仅是逻辑成立，产能不成立，绕来绕去最后还是找中国易中天下单，但是从股市叙事角度来说，中国 AI 产业链就没有价值了，资本用脚投票而已，所以我们回头看，国家队逃之夭夭的本质，可能不是赌美股泡沫爆炸，不是 AI 泡沫爆炸，是中国科技爆炸，所以对自己的半斤八两理解还是很到位的，最懂的自己的只有自己，此致敬礼🫡！