MSCI规则与Strategy可能被剔出指数 · 话题榜 · TwKit

@Bitwux

今天 MSCI 敲定「非经营性公司」规则，Strategy 可能被踢出指数；结果 MSTR 一天跌 9.6%，BTC 同期只跌约 1%。 Hayes 认为 ETF 等产品越来越多，Strategy 不再是拿 BTC 敞口的唯一重要渠道， Saylor 的边际影响力在下降。

@Leoskie_L

台積電破例加蓋 3 奈米廠（09:00） 大家以為 3 奈米是上一代製程，2 奈米一上來，3 奈米就會慢慢退場、降價讓位。其實台積電這次為 3 奈米破了自己的規矩。 魏哲家法說原話是：過去，一個節點產能蓋到目標之後，「我們就不再加產能」。這次他說，要為 3 奈米再加 3 座新廠。 時間表很具體。台南新的 3 奈米廠 2027 上半年量產，客戶需求太強，台南再加一座，2028 上半年量產。亞利桑那二廠 2027 年第三季量產，比原計畫稍早。熊本二廠也改用 3 奈米，2028 年量產。 不只蓋新的，舊的也在改。他說台南持續把 5 奈米的機台轉去做 3 奈米。 為什麼 3 奈米這麼搶？第三季晶圓營收，2 奈米佔 8%，3 奈米佔 33%，是最大一塊。現在大部分 AI 加速器和高階 CPU 還站在 3 奈米上。 像一家餐廳推出新菜單，大家以為舊招牌菜會停賣。結果老客人排隊排到門外，老闆只好再開三家分店，專賣那道舊菜。 這件事的意思是：2 奈米產能 2027 年翻倍以上，3 奈米也還在加。卡住的不是哪一個節點，是整座廠。 設備端，加 3 奈米廠代表 EUV、蝕刻、沉積都要再買一輪，這是我的推論，台積電沒有拆設備清單。 我本來以為最新的才最值錢，結果台積電最缺的，是上一代。 $TSM #台積電 2330 #3奈米 #晶圓代工 新聞網址：中央社：台積電全球近 20 座廠建置中、鉅亨：台積電法說、台積電 3Q26 法說逐字稿

@chenmo

MSTR开始打折了，目前9折。 BTC的价格没跌太多，说明底层资产的共识还很强势，同时MSTR现在并没有之前fud最严重时的现金储备问题，出现打折的情况就是纯MSCI剔除影响的机械折扣。

@bclaobai

前几天刚翻倍出本的“STRC回到100预测事件”👇，又出现机会了？这次跌到 74% 。 @predictdotfun 下跌原因是：MSCI基本已经确定要把MSTR 从指数里剔除了。 最近推进 STRC 回锚，主要靠两件事： 1、用 MSTR 的 ATM 发行或 USD 储备来提供资金； 2、回购 STRC（最近一直在大量买回）。 如果 MSCI 剔除带来 MSTR 股价承压，公司用普通股融资的成本就会变高（更稀释）。这会削弱支撑 STRC 锚的能力。 目前实际情况： （1）赛勒已明确目标是让它回锚； （2）比较厚的 USD Reserve（约 48 亿美元左右）； （3）公司已在积极防守，还有能力持续回购。 所以我个人觉得，真正决定性的还是 BTC 价格和整体融资环境，不在于 MSCI （现在市场各种推测，比如风险正在计价，说的也有道理，不用太担心，STRC 风险优于 MSTR ）。 考研信仰的时候到了，个人观点，DYOR。

@CryptoRounder

个人并不关心 $MSTR 是否被剔出指数。 遵循交易计划，机会已现，不忘初心。牛市利空，是加仓机会。