科技财报密集承压：亚马逊、英特尔与半导体股下跌 · 话题榜 · TwKit

@ohayou792

笑死了，AI 造的屎，快把 GitHub 拉满了。 GitHub 刚宣布要紧急扩容 400 万个 CPU 核心和 160 PB 存储。 9 月单月 Commit 飙到了 74 亿次，整整是去年的 5 倍。 今年 GitHub 动不动就挂，90 天可用性一度掉到 84%，之前还以为是微软运维拉胯， 现在破案了：全是这帮无脑 Agent 害的。 人写代码好歹在本地测通了才推，现在的 Agent 是改个空格推一次，报错了换个变量推一次，疯狂跑 Actions 流水线试错。一晚上正经功能没憋出来几个，git log 刷出几十页。 最恶心的是，真人要提个正经 PR，流水线排队还要排在几万个死循环重试的 Agent 屁股后面。 天天吹 AI 提高生产力，代码质量没见提升多少，先把平台给拖垮了，倒逼微软买 400 万核服务器去擦屁股。

@qinbafrank

英特尔明天凌晨公布三季报，服务器业务有机会带来一份略好于预期的成绩单，但财报后能否继续上修盈利预期，要看四季度的交付能力，以及新增收入能留下多少利润。 这家公司现在有一个很有意思的反差。PC市场仍在承压，市场对英特尔的收入预期却在向上走。AI带来的CPU需求，正在给它争取修复经营的时间。与此同时，先进制程和新工厂还要持续花钱 回到具体数字，我对三季度的判断是：收入164亿至168亿美元，中心大约166亿美元；调整后EPS 0.40至0.45美元，中心大约0.42美元；调整后毛利率42%至43%。这是我的推演，略偏向市场预期的上方。支撑主要来自服务器交付和产品组合改善，同时给PC端压力留出了一些余地。几个区间需要结合起来看，收入和毛利率都落在下沿时，不能再单独取EPS的上沿。 四季度方面，市场预期大约是171亿美元收入、0.44美元调整后EPS。我倾向于公司给出的收入指引中点在171亿至175亿美元，调整后EPS中点在0.44至0.50美元，调整后毛利率指引约42.5%至44%。这里说的是我对未来指引的预测。 如果三季度收入超过168亿美元、调整后EPS超过0.45美元，同时四季度收入指引中点达到176亿美元以上，毛利率向44%靠近，我会认为上调后续盈利预期的理由比较充分。这些是我用来区分结果强弱的参考线，股价反应还会受到此前预期和市场环境影响。 如果三季度只报到160亿至163亿美元，则要看四季度能否补回来。交付延后和需求变弱，对后续判断的影响差别很大。 目前，我对服务器需求兑现的信心，高于对代工投资迅速产生回报的信心。英特尔确实得到了一个修复窗口，能用多长时间、修复到什么程度，要看这几季的执行。 详细看OKX星球全文

@Jing69712168

$INTC 英特尔盘后大跌，分析下 ，加仓好时机么？@grok

@hanking66

亚马逊双 miss，英特尔双 miss 闪迪活下来了，但是架不住上面两位砸盘，特别是亚马逊，几乎给纳斯达克判了死刑了，简单看了一眼数据，几乎就是复刻了谷歌的财报… 没办法了，ai 泡沫论又要抬头了……存储财报越好，ai 泡沫论反而越严重……死循环了属于是😅 现在能救美股的只剩川普了，川普不救，美股要原地死给他看……川子真的见死不救吗？别炸单之母了，纳斯达克要 fuck mother 了😅 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

@TJ_Research

英特尔第四季度展望营收15.5B，预期17B，利润率也低了6%，很少见的和预期差那么多的展望。很多疑问一会在财报会议里找答案。 别做一些非理性的决策，有了答案后再做判断

@tig88411109

快速点评一下 $INTC 最新财报发布后大跌20%。 这种大跌都是机构和量化砸盘，在谷歌/ServiceNow大跌对于财报的数据极端苛刻要求，第一时间看到下一季度Q4预期毛利率大幅下调所以条件反射出货。 简单看看本季Q3的数据，除了PC业务逆风这种上个季度就已经预测了，关键看Intel的服务器业务 直接受益于AI周期。所有高质量数据维度，都是全面提振。毛利率继续上涨超过44.1%，数据中心和AI业务板块突破15年最强增速，营业利润率41.5%，边际单季环比53.5% 而且最重要的未来美国制造和芯片Intel 代工厂减亏继续，营业利润率环比还在改善，当然未来投产会对下一季度有开办费和折旧风险，但这是基本的代价 而下一季度的Q4指引严重低于预期，因为黑天鹅的以色列工厂爆炸事件影响。而不是Intel自身技术路线或者AI竞争力证伪。具体的深度解读和更新的投资策略和估值。稍晚分享，请订阅者关注。

@tuolaji2024

中际旭创/新易盛 Q3 财报，先跌为敬！ 前者不差，后者一般，两家都在掉速，掉的东西相反，一个掉在利润，一个掉在收入，其他数据都不重要了，都是往回找补，大把的存货都在仓库里，大概率都是交付周期暂缓导致，pcb 公司们业绩都挺好，pcb 会前置 2-3 个月，光模块会滞后，Q4 验证即可！

@fupenglondon

刚公布的Intel和昨天Google的财报背后都暴露的类似的资本周期困境:新叙事吞噬资本却还没增利，而传统的现金流在缺血，又一家

@dmjk001

中际旭创和新易盛10月22号的业绩传闻

@ShanghaoJin

14A PDK 0.9 比我之前说要担心的事情更加重要 $INTC

@iiiinvest

你们 别以为半导体跌的够多了 我告送你 真跌起来 -50%起步 正股！ ！！！

@XuwenC9238

亚马逊 闪迪 英特尔 好像财报全炸了，没眼看了 晚安，再见

@tuibeihuanzhan7

我滴个豆，新易盛业绩出来这要带崩全场了？

@wr0789

还不懂“硬科技三傻”为什么会持续回落的看看这一条，记住“等比例回踩”A杀。涨多少见顶后就回踩多少。

@tutugnth

巴菲特遗嘱说的买90%标普是一次性买入还是定期投入？ 为什么不是纳指100？

@kaye77880

这算极品车况 老 A8 么？

@thankUcrypto

真股灾？ 亚马逊12% 英特尔22%

@tychozzz

这两天连续两家 AI 大市值公司业绩暴雷，昨天 Google，今天英特尔。 尤其是英特尔，给出的指引大幅低于市场预期，财报发布后直接暴跌跳水 20%，这是一家 5000 亿市值的公司，几分钟蒸发 1000 亿。 我完整看完了财报逐字稿，管理层给出的核心原因有两个。一方面是数据中心也就是与 AI 强相关的业务。10 月以色列工厂出了爆炸事故，Q4 少了大约 3 亿美元营收，公司整体毛利率也被拖低了 2 个点。 但就算扣掉这块影响，数据中心 Q4 还是环比增长 15% 左右，AI 服务器 CPU 的需求依然非常旺盛。 但真正重挫下一季度 guidance 的是个人 PC 业务。 Q4 环比要掉 20% 以上。终端需求变弱，更主要的还有库存调整。Q3 PC 厂商还在备货，最近两个月 AI 把内存产能都吸走了，消费级内存跟着涨价缺货，整机变贵卖不动，PC 厂商只能先砍 CPU 订单，消化手上的库存。 PC 业务线主要是节奏问题，库存库存调整大概要 2 到 3 个季度，但 PC 行业明年整体还是会萎缩。 数据中心 AI 相关业务仍然很强劲。瓶颈还是供给，不是需求，关键看产能能多快跟上。 代工这边，先进封装的外部需求很强，管理层说未来两个季度会陆续公布几家客户。 未来一个季度的潜在利好我看到两个，一个是代工能不能拿下外部的大客户，另一个是数据中心业务线能不能加速到足以对冲 PC 的拖累影响。 综合来看，INTC 大概率会在现在的位置震荡一段时间消化利空，要等半导体整体迎来大反弹，或者内部or外部的催化剂落地，才能再走出来。 长期我还是看好 INTC，短期内如果要加仓的话，分批买吧，开盘可能还会有一波恐慌。 不过起码这次 INTC 财报再次验证了一点，AI 需求没有任何放缓疲软的迹象，软的是传统 PC 而不是 AI。

@newshr0930

推特上最大的INTC多头已经蹲号子了，我们完了😭

@tuibeihuanzhan7

明天a股又是腥风血雨的一天，散户被套最多的科技板块，辨识度龙头业绩报不及预期，胜宏科技、新易盛业绩崩，超短线龙头新华传媒续杯，监管加剧。