美股科技与半导体回调、AI债务风险 · 话题榜 · TwKit

@williamlab

发生啥了，怎么大周末的 AI 股票也能集体砸盘？？

@yuren477

发生了什么？黑色星期一要来了？ 请继续保持

@yxl44

这几天美股科技股大跌，很多人说是因为马斯克说长鑫科技扩展会把内存打下来，挤压SK海力士、三星电子、美国的利润，其实并不是。 导火索就一个：美国算力巨头CoreWeave快爆雷了。 这公司借了几百亿美金买卡、建机房，租给微软。明年起每年要还债上百亿，现在的收入连利息都扛不住。更要命的是，微软打算自己建机房，不租了。 市场瞬间慌了。靠借钱买卡、收租还债的二道贩子可不少。大厂一退租，债务连环爆雷，简直就是算力版的次贷危机。海外科技股率先砸盘。 但往深了看，是大家对AI祛魅了。 前两年大厂闭眼砸钱，现在开始算账了。买卡太贵、折旧太快，AI赚的钱根本填不上窟窿。市场看明白了：大厂搞基建要到头了。上游的芯片、服务器、光模块订单预期下调，高估值自然撑不住。加上美债利率高、机房扎堆完工，算力眼看就要过剩，显卡紧缺的故事彻底讲不通了。 不过别慌，这成不了08年金融危机。死的是高杠杆小玩家，巨头们现金流稳得很。这事只是个信号：AI烧钱扩张的日子，结束了。 这阵风很快吹到A股。海外砍预算，国内代工订单就悬了；外资避险砸盘，加上国内算力一样烧钱回本慢，A股科技、半导体只能跟着躺平。 说白了，AI无脑吹泡泡的时代翻篇了。现在市场不听故事，只看真利润。科技股想翻身，得先看AI什么时候能真正赚到钱。

@haliluya8911

卧槽。什么情况。5分钟. 原油开始。

@wofuhuola

发生了什么，海力士的价格警报为啥响了🤔 不是非交易时段吗 这种级别跌幅？

@GuoShenCN7

股市正在暴跌。 加密货币正在大跌。 黄金和白银的市值已蒸发数千亿美元。 这些钱究竟都流向了哪里：

@iiiinvest

纳指其实现在也就调整了5%，之所以你这么难受，是因为你拿的是高波动标的，或者追高进去的。 未来市场最坏结果是进入熊市，对，你没听错，AI熊市！你会说现在AI如火如荼怎么可能，对不起，市场不相信眼泪，股票是预期的游戏，产业再红火，股市早就透支完了。 但， 但是， 即便是熊市，现在也是刚刚开始，会有源源不断的资金进来抄底和深V，市场最少会有2次机会，让你跑路。 而你要做的是，在出现跑路机会的时候，别又相信了那套鬼故事！保护好自己，兄弟。

@KZG6886

高盛主经纪商的账本出来了，对冲基金连卖5个交易日全球AI股票，10月8号到14号，把2025年以来攒的累计净买入全卖光了。 那一周多空基金亏2.9%，盯亚洲的亏更狠，10月上半月6.8%。多头卖出是空头卖出的3.5倍，砍的全是自己手里的仓位。两年慢慢买，一周全清。

@Penghui117

如果美股 下周开始回调， 两个月内无法修复 走入为期一年的熊市 你当如何应对？

@Rumoreconomy

费城半导体指数 SOX已经八连跌了，目前还没跌破支撑线，看看下周能不能支撑住 黄仁勋的话不可信，因为英伟达是CoreWeave的主要股东之一。 半导体一跌，美债收益率立刻下降，市场已经很明确了

@hebi555

又要出个纪念日吗？ 1018？？？？？ 周末流动性枯竭 狗庄们又在搞事情 美股合约闪崩接近十个点

@silverfang88

美股突然在币圈的perp上暴跌 好像看了一圈没有新闻 $mu 最低跌到820 $sndk 摸到1215 $spcx 最低140 $skhy 崩到850 受影响的大部分都是算力/半导体股 有机构周末被爆了？清算了？ 还是在perp上 做多的实体大规模平仓导致的？ 没看到更多数据 等明天看看消息

@Bouza11Juan

看了一圈x, 很多人说黑色星期一啊， 说什么下周一（10月19日）会是2026年最糟糕的一天，股市、金属、加密货币都会暴跌，98%的人会亏光。 给出的理由：日本和中国在大规模抛售美债，导致美债收益率飙升；霍尔木兹海峡关闭推高油价和通胀；美联储还在注入流动性，加剧了通胀与金融稳定之间的矛盾。

@mubeitech

都在等大崩盘，Tom Lee 却说市场最快今天见底。 外面都在传，这轮科技股和加密货币的回调，只是更大崩盘的开端。 Fundstrat 的联合创始人 Tom Lee 和他的技术策略师 Mark Newton， 却给出了一个截然相反的时间表： 大底可能就在今天，或者下周一。 在他看来，现在的半导体、新型算力云，还有加密货币， 全是一根根被死死压紧的弹簧。 为什么这么讲？ 我们把盘面和基本面拆开来看。 技术面上，前几天跌幅确实很大。 但仔细看点位，芯片股、存储芯片、AI 云计算公司和加密资产， 全都在这几天同步回踩到了关键支撑位。 这是图表派愿意掏真金白银防守的底线。 情绪面上，恐慌已经扩散开来。 大家开始担心 AI 债务链条撑不住，担心几百亿美元的算力投入到底能不能收回成本。 持仓的人坐立难安，空仓的人在等更便宜的筹码。 但在 Tom Lee 眼里，真正决定生死的是基本面。 AI 的底层驱动力有没有熄火？ 算力需求有没有缩水？ 芯片出货有没有停滞？ 答案是没有。 这就是他说的弹簧机制。 只要基本面这条钢丝没断， 市场单方面的恐慌抛售，就只是在给这根弹簧施加外力。 外力压得越深，价格离真实价值的偏离就越大， 对进场的资金来说，这时候的风险收益比反而最好。 当然，所有这一切，都系在那个唯一的前提上： 基本面必须扛得住。 如果接下来云厂商的资本开支没减，芯片订单还在按计划交付， 那这轮恐慌砸出来的坑，很快就会被弹簧的反弹填平。 但要是 AI 债务市场真的撑不住， 被压紧的弹簧，也有可能会当场折断。 Tom Lee 已经把筹码压在了前者。 接下来就看这几天的支撑位，能不能接住这波恐慌了。 https://x.com/coinbureau/status/2111253359462125839/video/1

@TianCi_Club

最近这几场美股财报，我打算认真跟一下。📊 $TSLA、$SNDK、$GOOGL、$INTC，四家公司，四个不同的观察重点。 特斯拉要看市场对增长的耐心还有多少，SNDK 需要关注存储行业的景气变化，谷歌的 AI 投入能不能继续转化为广告和业务增长也值得留意，至于英特尔，市场显然还在等它拿出更有说服力的转型成果。 有意思的是，这次 WEEX 把四场财报和预测玩法结合到了一起，总奖池 6,000 USDT。 参加活动后，可以通过指定合约任务获取积分，再用积分选择自己看好的涨跌方向。单次最低投入 3 积分，奖励会根据预测方向和投入比例进行分配。需要注意的是，财报公布前 10 分钟就会停止预测，而且积分提交后不能撤回。 我觉得这种玩法最考验的不是临场反应，而是你在信息还没完全落地的时候，能不能把自己的判断想清楚。 当然，参与活动归参与活动，真正交易时，我还是会把平台的基础保障放在心上。 尤其是财报密集发布的阶段，行情可能在很短时间内发生变化。除了关注交易体验，我也会留意平台的资金保障机制和公开信息。 关于 WEEX 的资产安全，平台此前公布过设立 1,000 BTC 保护基金，并公开相关钱包地址。对用户来说，公开信息至少提供了一个可以进一步核对的入口。涉及资产安全，还是应该结合地址信息、资金证明及其他可验证资料综合判断，而不是只凭一句宣传就下结论。 这轮四家公司，我会分别关注增长、存储、AI 商业化和芯片转型这几个方向。至于最终押对几场，就交给财报和市场表现来检验。 观点可以提前做，结果却没人能保证。参与活动量力而行，别为了积分打乱自己的交易计划。 想参加的可以看看活动页面👇 https://app.sensor.weex.tech:8106/t/t6X?vipCode=6zgg&qrType=activity #WEEX #美股财报预言家 #TradFi #TSLA #SNDK #GOOGL #INTC

@silverfang88

Coreweave面临的死亡螺旋 也就是AI目前 有可能演变成次贷危机的雷有多大？ 做个推演 1. coreweave的业务基本就是囤卡 2. 找客户签长期合同，租出去卡 3. 把客户的合同租金抵押出去借钱 4. 借钱买更多的卡 5. 签更大的合同 但目前问题就是电力卡脖子了 （这也是为什么投资电力没意义） 因为短期无法解决电力问题 行业要波动 崩一波估值 电力也无法独善其身 目前coreweave的死亡螺旋 类似于中国房地产 也就是数据中心因为电力 对卡没有那么多需求了之后 租金降低的同时 GPU磨损导致贬值折旧 其结果就是能借的钱变少 预期的能赚的钱就急剧下滑 直接导致coreweave 借钱用的cds和债券开始崩盘 这个时候一旦上游大客户 比如某个公司 meta或者谷歌 开始做相同业务，或者开发了新卡 以及开始停止租赁算力gpu 那Coreweave就彻底进入 中国房产式的死亡螺旋 但是目前黄仁勋并不担心这个问题 毕竟外界能看到的担心的 他们也早都看到了 也有可能抛售清理完杠杆 又进入正螺旋 可以再看看吧，毕竟前几次抛售完 之后又开始正螺旋啦

@syhytu8i

马斯克的话，基本就把黄金这轮行情最大的实质利空之一“AI化债”给排除掉了，它不是短周期可能的事情。摆在贵金属面前的已经没有实质利空。 此外，KV的all in AI叙事很快就会被市场揭穿。

@qinbafrank

CNN恐惧贪婪指数过去六个月内的新低17 进入极度恐慌区间，过去两年内有三次恐惧贪婪指数跌倒个位数分别是： 26年三月底伊朗战争期间， 15年11月中美国政府关门、缩表到尾声的流动性小冲击叠加市场第一次质疑资本开支问题； 25年4月初关税贸易战解放日之后川普TACO之前。 当下CNN恐惧贪婪指数只是过去两年的第四低，但这一次恐贪指数下跌速度则是过去两年最快，只用了5个交易日从46跌倒17，之前这个跌幅基本上要花一个月时间。能看得出这次市场情绪转变之快、之急。 很多标的也再次进入高性价比区间 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易

@TJ_Research

社媒真的太多关于新云融资的FUD了。 DDTL4.0，COREWEAVE最新的融资，成本SOFR+2.25%，按现在的联邦利率就是6.13% META 2032年到期的债务YIELD是5.82% 为何DDTL4.0的融资成本那么低？因为有META未来的订单做现金流保证，2.25%的利差不是COREWEAVE自己的信用风险，而是META的信用风险。假设接下去COREWEAVE再签个DDTL5.0，如果有大科技愿意签，和4.0类似的条约，那这个利差也是和大科技挂钩，而非COREWEAVE。 最后，加息的话会使得成本上升，但是DDTL4.0要求对冲掉95%以上的利率风险，FLOAT换FIXED。以上全是事实，没有任何观点。

@SVScholar

按照预期收益率，即前瞻市盈率，SMH和VGT比标普500指数和纳指都更便宜啊！ 我会继续加仓VGT和SMH。 标普500：预期市盈率19.6。 纳指：预期市盈率是21.7。 VGT：预期收益率是20.1。 SMH：预期市盈率只有17.8。