民主党胜选后数据中心投资与AI产业链预期 · 话题榜 · TwKit

@fiapp_pro

AI泡沫是由特朗普错误发动，被黄仁勋、达里奥、奥特曼、马斯克错误利用的运动， 由于对通用人工智能建设缺乏经验，急于求成，夸大了主观意志与ScalingLaw的作用，没有经过认真的商业化验证,使得以高估值、刷跑分、浮夸风为主要标志的右倾盲动主义在硅谷严重泛滥开来。 在这场被称为"大炼模型"的历史时期中，各路资本与科技巨头纷纷大搞"万卡公社"，妄图依靠"人有多大胆，卡有多大产"的狂热，在短时间内跑步进入AGI的理想社会。 许多科技企业脱离业务实际，砸锅卖铁囤积B300，大搞"土法炼模"。 这不仅造成了严重的算力浪费、电力紧张和"GPU饥荒"，更导致无数初创企业在"百模大战"中惨遭泡沫破裂的倒春寒，给全球科技界、投资界和美国人民带来了不可估量的损失。

@bokecaptain

有不少人私信问我，为什么民主党上台，特朗普失去两院，电力电气成为香饽饽。 道理简单，不要以为美国大力建数据中心了，比如德州这下完蛋了，本来美国27%的数据中心这里建的，不是不然建，而是不给电，州长说，不能并网，不能太高居民电价，这数据中心等于歇菜了，建不了了，而且就是马斯克自己搞数据中心供电，比如搞燃机供电，你架不住附近的居民抗议，州长马上就让你停建。 这样美国数据中心一定会出海，这是竞争，没有数据中心，很快就变成二流的公司，7巨头没有一个敢停建的，怎么建？ 显然第一是在中东建，第二是在东南亚，这里没有抗议、政策审批很快，不是审批，巴不得到这里来投资，这样，中国的机会就来了。 中国是电力电气的狂魔，马上就像狼一样扑向这两个地方了，提供你想象不到的快速的各种优质的电力、电气设备，这正好是7巨头马上需要的。 我给你理清了：算力外溢到中东、东南亚，当地新建数据中心需要配电力。 发电端：燃机最紧缺，弹性也最大，14个股票：我搞个钱的符号￥￥￥￥￥ 杰瑞股份（002353），万泽股份（000534）、东方电气（600875）、应流股份（603308）。 其中东方电气做整机，就是在阿布扎比推G50的那家，昨天还给阿布展示燃机，这燃机太热了，而西门子等看不起中东，中东想它慢还死贵。 杰瑞股份做燃机发电机组的成套； 应流股份和万泽股份做高温合金叶片等核心零部件。 豪迈科技（002595）做燃机部件加工 备用电源这一块，我搞个钱的符号￥￥￥￥￥ 柴油发电机组有潍柴重机（000880）、泰豪科技（600590）、科泰电源（300153） 输变电：变压器是最先卡住的环节，我搞个钱的符号￥￥￥￥￥ 美国80%的电力变压器依赖进口，供应缺口常年在30%左右，欧洲大型变压器的交付周期拉长到24个月，这下要搬到中东了，这部分龙头有以下几家： 特变电工（600089），海外订单规模最大。在手订单超800亿元，海外占比40%以上，其中沙特164亿元订单约占海外的51%。 思源电气（002028），高压开关和变压器，海外毛利率比国内高，有北美数据中心的配套订单。 金盘科技（688676），数据中心干式变压器的核心标的。2026年一季度数据中心领域收入3.83亿元，同比增长103.77%，主要来自北美、东南亚头部云厂商的液冷适配型变压器订单。 中国西电（601179）做特高压和大型变压器； 平高电气（600312）做GIS组合电器，有中东项目； 特锐德（300001）做高压预制舱，在阿曼落地400kV预制舱变电站，2026年一季度新增阿曼储能、沙特天然气发电等算力配套项目。预制舱交付快，最适合中东数据中心赶工期。 中小市值的还有伊戈尔（002922）、江苏华辰（603097）、明阳电气（301291）、华明装备（002270，变压器分接开关）。 配电、UPS和HVDC：数据中心机房内部的供电 科华数据（002335）、科士达（002518）做UPS和数据中心电源；中恒电气（002364）做HVDC直流供电；麦格米特（002851）、盛弘股份（300693）做服务器电源和电能质量设备。这一段跟着数据中心建设同步走，海外占比高低差别很大，要逐家看海外收入结构。 储能：给数据中心削峰和备电，我搞个钱的符号￥￥￥￥￥ 阳光电源（300274）、海博思创（688411）、科陆电子（002121）。国电南瑞（600406）的海外储能订单增长也很快，但它的主业还是国内电网自动化，弹性要打折扣。 工程总包：在中东整体建电站和电网，我搞个钱的符号￥￥￥￥￥ 中国能建（601868）、中国电建（601669），在沙特、阿联酋有大量电站和电网项目。这两家体量大，弹性小，适合做稳健配置。 这几个最最最牛逼大了， 弹性最大的是燃机链，杰瑞股份、东方电气、应流股份排在前面； 确定性最强的是变压器出海，特变电工、思源电气、金盘科技排在前面； 最贴中东赶工期场景的是特锐德。 记得关注船长，一定有肉吃，全网最快最牛的分析，最近的分析都不差。

@caishen_huang

只说两点 今晚ai集体大跳水，市场纷纷担忧民主党上来后收紧对于数据中心的审批 我只说两点，赠予看到的有缘之人 1，ai是国运之争，老美停了，老中可不会停，那么你老美敢停吗？ 2，美债已经高达40万亿，我之前就说过解决债务危机的唯一方法就是发展新质生产力，否则就是入不敷出，温水煮青蛙，管你过去有多强，逃不过基本的经济学定律 简单两句话，言尽于此，唯有滔天巨浪才能彰显真知的可贵

@TJ_Research

今年的市场真的疯狂，今天大科技放狂量！今天也终于意识到了原来压制麦当劳，沃尔玛，耐克的是AI数据中心😃 大科技的疯涨证明了AI的投入是正确的，但市场喜欢你别投得那么激进。那大科技会放缓吗？肯定不会！如果数据中心建造被人为和监管限制。做芯片的可能会更追求效率和能耗。对于不同公司的影响无法简单阐述，总体来说，增量放缓，但单价上升。

@TJ_Research

开始交易数据中心建造延后，利好大科技，利空硬件，加上老马压错注。这还合理些

@SVScholar

11月4日早盘，美股大涨！ 谁说民主党胜利不利于科技板块？谁说共和党输了美股就要崩盘？

@whyyoutouzhele

特朗普政府施压，甲骨文取消与腾讯70亿美元芯片租赁合同 11月4日英国《金融时报》报道，美国云计算公司甲骨文在特朗普政府施压下，取消了与腾讯签订的一份预估价值约70亿美元、为期五年的芯片租赁协议。 该协议原本让腾讯可使用分布于东南亚多个数据中心的约10万枚先进AI芯片，以提升AI模型及研发智能体工具，这些先进芯片均无法在中国境内获得。 金融时报透露，与此同时，广东省高级官员也曾到访腾讯，要求公司转而使用中国国产芯片。

@whyyoutouzhele

英伟达要求合作伙伴减少中国客户业务 11月3日，《金融时报》援引知情人士报道，英伟达已要求全球数据中心及云服务合作伙伴，至少将51%的服务提供给非中国客户，以减少对中国客户的依赖。

@TraderS18

可能民主党真的不待见算力中心吧，AI 概念今晚已经全部跌爆了

@tuolaji2024

我看有杠精说为什么日本韩国跌，中国反而涨了，不应该也利好它们吗？ 因为民主党要的科技可比特朗普还暴力，存储的价格要屠戮下来的，不但年降还要直接降！

@tuolaji2024

美股正规起来也是杀人不见血，民主党的算力中心威胁远超出目前的预期，在开盘后我一度以为自己又误判了。 就看明天超跌到 A 股能不能做个人了。

@alanchen

德州刚选出一个答应冻结数据中心的州长，同一天，Riot 在德州签了 910 兆瓦、280 亿美元的 15 年租约。 $RIOT Hinojosa 竞选时说："我当州长后，会下令暂停，也就是禁止，所有数据中心审批，直到州议会立法保护德州人。"她 1 月 19 日就职。Abbott 8 月起已经暂停了数据中心的电网接入和环境许可。 Riot 今早发财报，把科西卡纳整个园区 332 英亩，租给一家没点名的"前沿 AI 实验室"。2027 年 9 月先交 400 兆瓦，2028 年 7 月交齐。不管用没用满，910 兆瓦全额付租，年均 18 亿美元。 民主党也不是一股脑打压 AI 基建，项目是什么性质、钱从哪来，才是关键。 今天收盘：$RIOT 涨 9.6%。$CRWV 跌 9.9%，$IREN 跌 11.2%。$MSFT 涨 6.7%，$AMZN 涨 6.1%，$GOOGL 涨 3.2%。

@tuolaji2024

摩根士丹利， 得州与俄亥俄换党执政，数据中心并网与审批变慢，2028 年美国容量不足的担忧强化。反过来，手里已有电力与许可的资产变成稀缺品。 民主党可能会把 ai 需求通过审批变慢而推高一个新的定价甚至是涨价，这样也能减缓 AI 支出带来的泡沫效应，反而是好事了？

@techeconomyana

暂停数据中心建设实际上是好事。你能想象谷歌 亚马逊 微软都暂停资本开支，现金流转正的大好局面吗？

@KZG6886

高通数据中心今晚给我看傻了，刚看眼指引，12月一个季度6.5亿以上，去年全年才4.76亿啊

@bboczeng

盘前半导体迅速吐回中期选举华尔街“不要脸”，“杀空头”过程中的全部涨幅 由涨转跌 这是怎么回事呢？

@ChineseWSJ

民主党大获全胜后，美国股指期货小幅走低、美国国债走强。 有策略师说，“真正令人担忧的是，民主党获胜可能拖慢数据中心建设和AI的发展。”但这位策略师又表示，尽管这一选举结果令人震惊，但对市场的冲击并没有那么大。https://cn.wsj.com/articles/WP-WSJS-0004032833