美国中期选举结果与市场影响 · 话题榜 · TwKit

@chaomeigu_com

看上去美国中期选举，民主党必胜了啊，川普下台以后，会被清算的吧。

@qinbafrank

对于下周的中期选举，结果很重要但结束可能更重要。聊聊我的理解：1、现阶段概率最大的还是民主党横扫拿下参众两院； 小概率事件是共和党能保住参议院，变成分裂国会； 2、历来中期选举前市场动荡很大，过去几次中期选举皆是如此。这也是8月底在168X上https://x.com/qinbafrank/status/2094643546334916871?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A聊到的：中期选举前动荡加大。核心还是政治的不确定性，这个不确定性在于国会的归属会影响市场对于政策走向的判断，两院归属不确定自然也就无法对政策走向有相当明了的推演预判，自然会天然避险； 一旦结果出来了、市场就能知道后续政策大概率走向，充分反应后，选举的扰动就会褪去。 说说两个选举结果的影响 3、先说小概率的“分裂国会”情景 这种自然是大家期望的，一方面民主党掌控众议院对川普的疯癫能有一定的限制，另一方面川普对加密和AI产业的政策力度还能保持。 还能出现： 民主党控制众院 → 限制激进财政政策 → 赤字扩张放缓 → 长端利率压力下降 → 美股受益。 这种市场自然乐于见到。 4、而更大概率的“民主党横扫”情景 很多人会担心民主党掌控国会两院后对让美国对AI和加密领域的政策不仅停滞而且还会开倒车。 但有几点需要明确： 1）民主党掌控两院，政府行政权还在共和党手里，川普还是总统。很多人一说民主党掌控两院就是上台了，其实并不是。 如果民主党要废除既有法律、改变税制或推动新的大规模产业限制，通常需要两院通过新法，再交总统处理。川普可以否决。 要推翻否决，需要两院分别达到三分之二的支持。普通的国会多数，距离这个门槛很远。因此，“民主党夺两院，所以特朗普的法律自动失效”在制度上不成立。 已经成形的法案继续落地、行政权在手里，政府机构还在是共和党掌控、。 2）现在担忧很大的民主党掌控国会会让AI基建倒退 目前民主党在AI问题上有监管和征税两个方向，有民主党议员提案禁止数据中心建设和AI治理框架、但是否决权还在川普手里、这些法案都难以推进，更多是在为选后的听证和议程铺路，扰动情绪。 两党有共识的是数据中心的电网成本分摊，也是选后最有可能落地的AI相关立法。 之前众议院9月16日以417比3通过《Ratepayer Protection Act》，要求各州监管机构考虑让100兆瓦以上的大负荷用户承担其带来的全部发电和电网升级增量成本，但并不强制各州采用。 其实共和党对这方面也提出了这些要求。 但有一点，民主党应该也清楚在AI这场国家军备竞赛的意义和重要性，他们也很难说开倒车。更多的是纠偏、之前共和党的很多政策过激过度、控制步子迈得幅度、但并不是说就止步不前甚至落后，民主党也接受不了美国在AI上落后的代价。 3）再说加密 其实9月中清晰法案受阻、个人角度其实已经不指望未来两件有国会层面的加密立法，而是更看重sec和cftc在各自行政权限范围内给到了最大的政策范围。 之前这里https://x.com/qinbafrank/status/2100441345152491572?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A有聊过，构建行政版清晰框架。其实也够用了，未来两年SEC和CFTC主席都是川普提名的共和党人。 4）民主党横扫掌控两院能做到什么？ 民主党夺取众院，已经能够限制相当一部分新增立法； 再拿下参院，新增的关键影响是人事确认、参院委员会议程，以及更强的监督与谈判能力。 能限制很大程度上限制共和党的新立法能力和进程，对很多政策和人发起国会调查和听证，但也限于此毕竟司法部未来来两年还在川普手里。 所以总的来说： 中期选举结束比结果可能更重要些，选举结束无论结果如何市场都能根据新的国会权力格局来做推演未来政策可能性、新的边界和程度会如何？而现在这些都悬在空中。 前天这里https://x.com/qinbafrank/status/2116134861832683612?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A也聊到，中午选举应该是一个关键的时间节点、之后很多方面会清晰明确起来。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易

@ma5858581

民主党横扫两院对美股是利好还是利空？ @grok

@hhp121222

马斯克的赌博 这一次的中期选举，是马斯克的赌博，他后期规划了极其宏伟的蓝图，想逆转自己和美国的命运。 事实上，现在民主党最怕的，早就已经不是特朗普了，而是马斯克。 所以他们已经磨刀霍霍，如果赢下中期选举，他们把清算的第一目标瞄准了马斯克。 我们首先来看，为什么马斯克这一次全力梭哈共和党，投入了3.66亿美元的巨资。 特朗普上台之后，不是取消了新能源的补贴吗，当时他颁布的大而美法案还激怒了马斯克，两个人疯狂拉扯吵架，那为什么马斯克又坚定的站到了特朗普这边？ 因为现在马斯克的商业帝国，已经完全的深度的绑定了特朗普。 特斯拉的收益，对比现在特朗普能带来他的预期收益，完全不值一提，甚至是九牛一毛。 马斯克的未来的希望完全寄托到了特朗普身上。 特朗普第二次入主白宫之后，马上推出了金穹反导项目，也就是太空版大盾牌，外号星球大战2.0版本。 什么是金穹？ 传统的反导体系，比如萨德、爱国者，是等敌人导弹飞到头顶了，才发射拦截弹去拦截，而金穹体系是在太空铺设一大片低轨卫星盯着全球，只要敌方导弹一点火、火箭发动机一喷火，低轨卫星马上就能抓到并锁定轨迹，在太空中进行拦截。 整个项目极其宏大，前3年的规划就有1750 亿美元，而整个建设的周期，包括后续建造卫星、反导体系、在轨运维和持续升级等等，总成本最少要超过1.2万亿美元。 是一个超级大蛋糕！ 而很明显，马斯克就是最大的受益者，SpaceX就是核心承包商之一。 所以你想想看就知道了，1.2万亿美元的总项目成本啊，还有未来无限的愿景规划，在它面前，特斯拉根本就不值一提！ 特朗普说这个项目是为了保障美国本土的安全，其实这完全就是想瞎了心，谁会用远程导弹去打击美国本土？这个概率有多大？ 现在美国的财政体系都快崩溃了，还要花费1.2万亿美元的巨资做一个项目，去防范微乎其微的极小概率事件，所以从一开始，民主党就蹦起来反对。 所以很明显，这就是特朗普硬上的一个项目，甚至很多美国媒体认为，这就是特朗普为了奖励马斯克2024年的从龙之功。 但是不管怎么样，Spacex赚大钱了，在特朗普上任之后的前三季度（按财年算），马斯克和五角大楼的国防合同达到了59亿美元。 对比一下就知道了，拜登末期的全财年，马斯克拿到的五角大楼的合同总额仅仅才18亿美元，特朗普给他带来了3倍的增量。 而且项目才是刚刚启动的初期阶段，前面的59亿美元只是开胃点心，后面的硬菜还没上来，你想想看就知道了，要在太空中铺满低轨卫星，这要花多少钱！ 不仅如此，金穹体系还能和SpaceX原本的业务互相加持、相辅相成，帮马斯克把整个商业版图融会贯通、搭建成一个整体。 马斯克本来就有星链，有一万多颗低轨卫星，而金穹进一步需要增加海量的卫星，正好复制和完善SpaceX已经跑通的整套生产线。 它可以让马斯克的卫星性能更强、成本更低，让他的全球商业版图更加完善。 同时，马斯克在2012年就规划了更宏大的星舰项目，但一直以来都只能是一个想法，一份PPT，根本就实现不了，因为需要海量的资金，技术难度太大，而且耗费的时间太长了。 但是特朗普金穹体系的启动，是真的为马斯克的星舰开了一扇窗，让他的野心有了落地的可能。 因为金穹要成千上万的卫星持续补网、替换，需要超高密度的、低成本的、高频次的发射，这刚好就是星舰的目标场景！ 五角大楼持续给金穹拨款，等于变相给星舰研发和试飞买单。 同时，马斯克现在有了美国国防部的长期国家级项目托底，SpaceX 的估值更稳，股权质押、后续融资、债券发行都更容易拿到好条件。 马斯克可以轻松以小博大，拿到华尔街的巨额资本。 所以你现在看懂了吗？特朗普上台之后，最大的受益者就是马斯克。 特朗普的金穹体系，给马斯克的商业版图打开了无限想象的空间。 所以这一次的中期选举，对马斯克来说至关重要！甚至决定了他未来的命运！ 而对于民主党来说，马斯克真的是太可怕了。 特朗普的金穹体系有很多承包商，比如洛玛、波音，但是所有的这些承包商都和SpaceX完全不同。 其它的军工复合体，比如洛玛，那就是一个制造商，作出来导弹和设备后交给美国军方，验收合格之后，生意就结束了，最多后面也就是一些培训和售后服务。 但是马斯克完全不同！ 洛马卖的是成品硬件，而SpaceX产出的是一整套持续运营的太空基础设施，是一整套体系。 更可怕的是，这一整套的体系并不是交付给美国军方，而是依然由SpaceX公司在运营，美国军方仅仅只是给他下达指令，相当于是在租用！ 简单来说，五角大楼拨款，马斯克生产的制造卫星并让他们上天，但是这套网络依然是由马斯克在运营，马斯克完全掌握了后台、权限、升级、断联的能力！ 五角大楼只给马斯克下达指令去操作这套系统，但是他如果不执行呢？ 想到这里民主党冒了一身的冷汗！ 所以这次他们要把乌克兰星盾事件追查到底，你马斯克作为一个私人资本，凭什么能擅作主张，去给美国盟友的军事通讯系统限速？ 美国的这套政治体系，一直以来军方是独立的，不属于两党的任何一方。 而现在这么一搞，相当于马斯克破天荒的有了一套独立的军事体系，而这套军事体系是不受控的！更是深度绑定了马斯克和特朗普！ 这就是民主党害怕的地方。 所以现在，民主党害怕马斯克更甚于特朗普。 美国总统，说到底就是一个任期有限的打工人。不管是谁坐上总统宝座，美国军方这套体系，就会听谁的。 总统可以换人、政策可以翻盘，而美国军方的指挥体系和核心资源，有它自己的制度框架，不会绑定某一个人。 特朗普就算下台，他的权力跟着一起打包带走，翻不起持续的大浪。 但是局面已经完全不一样。 特朗普斥巨资推进金穹体系，不只是给马斯克送订单，是实实在在帮马斯克把一整套可以独立运转的战略能力搭建完整。 如果真的金穹体系完全落地，那马斯克的手中，就有了一张 24 小时在线、可以随时调整权限的太空网络。 而且马斯克绝不是简单的军工大佬，他还有舆论话语权，也就是X平台。 这是传统军工大佬完全不具备的能力。 洛马、波音只会做装备，但马斯克手握X，这是美国最重要的公共舆论场之一。他可以调整算法、把控话题节奏、放大或者压制特定信息，直接影响选民的认知、选举的走向。 不仅如此，马斯克手中还有海量的资产，他可以靠质押股权撬动巨额资金，同时现在金穹体系的搭建会让他手中的资金和影响力越来越大。 所以到了现在，特斯拉、xAI、SpaceX、X 互相支撑，已经形成横跨军事、能源、航天、人工智能、舆论的超级复合帝国。 这就是民主党恐惧的根源： 他们不怕一个总统，但是他们怕一个不受传统官僚体系约束、手握战略基建、舆论阵地、还有海量资本力量的私人寡头。 一旦金穹落地，马斯克的影响力，会穿透总统换届，长期嵌入美国国家安全和政治博弈里面。 所以，这就是为啥现在民主党已经磨刀霍霍，要拼了老命也要清算马斯克的原因。 而这一次，也是马斯克的赌博。 就看特朗普的了！

@__Inty__

美国司法部向加利福尼亚州官员发出传票，进一步升级对该州选民名册的调查。