谷歌财报后大跌：AI投入回报、估值重估与抄底争论 · 话题榜 · TwKit

@Bitebishuqin

家人们，我先冲了！你们随意。 谷歌一辈子一次的买入机会出现了！408回调到了288，回调了30%，简直遍地捡黄金啊。 买谷歌的都是什么人？巴菲特、德鲁肯米勒以及段永平。你要是现在买，你的持仓成本比大师还低！比特币要买，美股我也要搞~ 之前微软、Meta甚至IBM都出现过这种财报不及预期下跌的情况，但是最后股价都怎么样了？在下面盘整几周后，又都起来了！ 所以舒琴现在也不分批买了，直接满仓，如图所示，就在刚刚，澳洲时间，买了接近100万现货，合约也开了一些，1年后，你会感谢今天勇敢的自己。

@SatsDiary

大胆预测，谷歌这次暴跌会是 AI 泡沫破裂的开始吗？ @grok 从0%-100%，给出概率大小

@jaysonhu2018

如果你觉得谷歌的暴跌很难受。想想“中国巴菲特”李录 ​他的基金最大仓位就是谷歌，占比接近50%。 ​ ​第二大仓位是拼多多。。。。。。

@Btc_kking

美股杀人比币还恐怖 英特尔直接跌20个点 好离谱

@yueya_eth

介绍一下Stan Druckenmiller👇 索罗斯时代量子基金的操盘手，30 年无一亏损年，年均约 30% 1987 黑色星期一那年他做到 +99%，2008 金融危机他做到 +11% 然后他发出的第一条推文，是关于 Hyperliquid.

@KSKBTC

我艹 大科技暴跌的真相 原来是被英伟达踢出局了 我只想知道这是不是真的？@grok

@yifaer_chen

今天谷歌大跌，我买了点，不过买早了，买成300。 有兴趣的也可以来抄巴菲特的底。 巴菲特的谷歌持仓成本大约在320左右。 之前给大家推荐过长桥证券，不过现在老中不让开户了。 实在不行去交易所吧买美股吧，怎么也比大A强。

@maitian99

今天美股太逆天了！太疯了！这得算大涨啊！

@qihang_zeng6688

最近Jack叔叔发了几张自己的投资收益截图 一下子引起了大家对他的讨论 很多人说他不专业，就是骗国内小白 也有很多人说他的投资策略没问题 我也抽空去搜索了一下他的经历 Jack叔叔抖音账号是「Jack要加油」 百万粉丝博主 上海人，年轻时去美国读书 据他在直播里透露的 2010到2018年在美国炒房，买了不止五套 28岁赚到第一个100万 32岁赚到第一个1000万 35岁赚到第一个1亿 之后靠房租和投资，实现了财务自由 真正开始运营抖音账号是2024年 大概7月开始在抖音直播 9月提出"六年之约" 具体内容是： 「从2024年底到2030年底，六年存够100万 方法很简单，每天记录三件事 开心的事，不开心的事，今天的思考」 就这么一个约定，让他在2024年底彻底出圈 这个六年之约 让大量学生、上班族，甚至中年叔叔阿姨 第一次拿起手机对着镜头说话 他没教什么高深的东西 但让很多人迈出了第一步 这就是他厉害的地方 他也有一些争议 第一，出身 他在直播里常说自己家境普通 但被网友扒出来 2005年左右家里就能拿出一大笔钱供他留美 也是上海土著，赶上了房产红利 第二，变现 他之前在直播间反复说 六年之内不会主动收粉丝一分钱 结果2026年5月，抖音开了12块一个月的专属会员 现在他的付费会员高达9.2w 意味着每个月光是付费会员就有近百万的收入 第三，内容 有人说他是正能量导师 也有人说他只是换了个皮的成功学鸡汤 所以回到那几张截图 一个资产过亿的人 为什么要专门晒自己的被动收入？ 很多粉丝的理解是 他是在回应"割韭菜"的质疑 意思是：我一个月躺着就赚这么多，还在乎你那12块？ 但很多人质疑的点也在这里 越是不缺钱，越不需要收这12块 收了，再晒收入，反而更像在给会员找理由 不知道大家怎么看？ Jack叔叔是真心想帮年轻人 还是从头到尾就只是一个更高级的知识付费生意？

@Kshsb783142

来了来了！刚看完这两家的盘后财报，市场的反应确实很剧烈，妈的说实话我也麻了。 亚马逊跌了10%，英特尔更是重挫22%，这两份财报把目前资金的焦虑点暴露得很彻底。 先看亚马逊：AWS基本面很强，但现金流压力显现。 单看云业务，数据其实相当不错。AWS营收459.8亿，增速超39%，运营利润也达到了178亿，管理层对明后两年的增速预期也很乐观。但市场抛售的理由很直接：过去12个月，自由现金流净流出424亿美元。虽然经营现金流有1683亿，但面对今年约2200亿的资本开支，钱显然不够用。说白了，投资者现在的心态变了。你AWS跑得快是应该的，但为了维持这个速度，你把赚来的钱全砸进去了不说，还倒贴了424亿的净流出。市场对这种天价账单的忍耐度，已经到极限了。 再看英特尔：当期业绩达标，但前瞻指引严重受挫。 这份财报属于典型的“当期达标，预期崩塌”。Q3营收和利润其实都超出了预期，数据中心业务营收也大增了78%。但Q4指引一出来，市场直接给出了反应：营收预期落在150到160亿之间，明显低于171亿的市场预期；毛利率指引骤降至38%，每股收益指引也远不及预期。 为什么指引这么弱？管理层在财报中直接点出了核心痛点：内存短缺和涨价正在严重挤压PC市场。这导致其基础盘受到直接冲击，且预计这种低迷态势会持续到2027年上半年。 这两家的暴跌，其实反映了同一个产业现实：AI带来的行业红利，在不同环节的分配是极度不均衡的。亚马逊在为庞大的基建账单承受现金流压力，而英特尔则被存储涨价反噬了PC基本盘，也就是老本的钱都难赚了。 $AMZN $INTC 免责声明：本文纯属个人观点，不构成任何投资建议。

@qinbafrank

德鲁肯米勒的首条推文竟然是宣布投资了Trade..xyz，老头进化迭代也太快了。多说一点现在美国财政部部长贝森特90年代是德鲁肯米勒在量子基金的下属，美联储主席沃什过去十多年一直德鲁肯米勒家族办公室的合伙人、可以说他也是现任财长和联储主席的引路人。

@bitpanda88

AI完了么 一切都在崩盘 到底发生了什么

@4gU8m

股票在暴跌。 黄金在暴跌。 白银在暴跌。 加密货币在暴跌。 债券在暴跌。 连石油都在暴跌。 如果一切都在暴跌，那钱到底的去哪儿了？

@paulxue1979

假如黄金5500美元已经见顶，未来将进入4-5年的漫长熊市！ @grok 这轮熊市黄金最低会跌到哪里？ 3300美元以上就能守住？还是会一路跌破3000美元？ 只能二选一！给出最核心的判断依据！ 各位同仁，你们怎么看？😁

@huanhua34473601

给普通人一个十倍翻身的建议!! 等这波金融危机到来! 纳指腰斩，BTC35000美金 重仓梭进去，qqq➕btc各百分之50 拿住没有十倍来找我!!

@Rustallintsla

我作为tsla的投资者，今天看到Google跌倒280，心里有一种“幸灾乐祸”的感觉。 去年tsla在498的时候，我给我老婆信誓旦旦说，我们这辈子再也看不到3XX的tsla了。 好家伙，别说3xx，直接干到了293。 很多人认为谷歌350以下无脑买，巴菲特都买。 这下280了。 🤣 这就是股市。 纵观我短短的几年炒股生涯，最让我亏钱的我认为是FOMO情绪。

@hazenlee

以前美股的大市值公司还会回购股票啥的， 现在这些巨头不止是减少回购，还开始大规模发债和增发股票融资的。 这都还敢冲的人太勇了，我老了机会留给年轻人吧！ 来个财报利好直接发债，瞬间开跌， 巨头都在抢流动性，meta还在增发， 这波定义叫巨头套现发债牛怎么样？ 发债就是要贷款继续投资利好是不是？

@TJ_Research

总结下昨天的内容： $GOOG 1. 广告营收Miss，管理层说主要原因是汇率，承认了AI Modes模式变现较难，但趋势鼓舞人心，这是一个逆风，下季度继续观察，但不是卖出的理由 2. 个人智能体年底前推出，10亿用户同时推出的话，这背后成本是考量的很大因素。看看为何OAI, Ant只做B端的，Muse从0开始只从北美开始推。C端对价格敏感，还烧钱，但ROI跑起来之后是最容易出现指数上升的 3. 明年开始TPU向外出售业务加速，期待明年增速仍然保持100%以上，但利润率会受短期受影响 $MSFT 1. 市场从埋汰Copilot到现在看到落地，我没看到有一家机构上半年看好微软的，即使很多调研机构也是对现状的描述和线性外推，大科技的强是管理层的强，纠错能力的强，股价低迷的时候记住这点 2. 三个季度前管理层给出了为何Azure只有40%增速的原因，且暗示公司有能力控制增速，现在见证到了 #联储会议 1. 最大的未来改变，27年底有一次会议不会有利率决策，纯内部讨论。28 年开始每年8次里2次不会有决议 2. 不看一个月的数据，现在金融环境无法认为是紧缩的（暗示还有空间加息） 3.不认为加息无法影响AI基建，把利差上升的部分功劳归结到了美联储身上，从而实现金融环境紧缩 4. 我认为沃什的联储一致性强，可预测性强，并非不给指引，一直在给

@maojietrading

周三美股盘后GOOG和MSFT财报，在周四盘中给了我们很多信号。 1，MSFT是美股唯二两家AAA评级的公司，它是现金流最强的公司之一，过去9年没借过一分钱，现在要发250亿债券。 2，连微软都要借钱了，说明AI资本开支已经大到连它自己的现金流都不够用了。这和前两天GOOG自由现金流转负、上周META要为AI筹资，是同一个主题。 3，商业模式在变"重"。高科技公司过去被高估值，是因为它们"轻资产、高现金流、大量回购"。现在越来越像需要不断砸钱建数据中心的"重资产"公司，估值倍数可能要下调。 4，对债券市场的影响。这么大规模的发行会吸走当天大量的投资级债券需求，可能推高利差，市场也在猜下一个是谁。 5，市场对AI的恐慌只能说是初见端倪，真正的大恐慌怕是还没开始，得等到某家大公司暴雷事件。

@_FORAB

巴菲特也被套了。因 AI 持续支出恐慌，自由现金流连续两季度为负，谷歌今晚开盘后股价跌近 -13%，报 282 美金附近。 而巴菲特的伯克希尔，则过去通过三波买入，公开估算成本约为每股 300 - 320 美元，现在买可以比巴菲特便宜 6 - 11%。