央行等部门支持资本市场工具与A股反弹 · 话题榜 · TwKit

@xiaomustock

第一张是中国新生人口变化， 第二张是鸿蒙和小米汽车交付量。 报表界的人才。

@Samuelupgrading

再给大家提供一个简单无脑的投资思路。 B站、抖音关注李大霄。 他说抄底的时候就买入宽基ETF。 他暗示逃顶的时候就清仓。 你可能买不到底部，也吃不到顶部最后一口，但是一定能赚钱。 李大霄这样的人，对投资有热情有坚持，活了那么久还在赚钱的，他的实力、能接触到的信息，吊打99%的散户。 这个思路，送给所有风险厌恶，小富即安的朋友。

@tuolaji2024

上午的会传，SFISF，1000 亿互换，市场按经验估能撬动2-3倍买盘，大约就是 2000-3000e 的买入增量空间，合理，但是不多！ 2024 年 10 月 19 日，中国人民银行18日宣布该互换便利启动操作，目前已有20家证券、基金公司获批参与工具操作，合计申请额度已超2000亿元。 继续打补丁吧！

@freearkshaw

证监会开会救市 结果出来了吗？

@giantcutie666

本来国家打的算盘，是让社保和险资等长期资金入市，效仿美国打造长牛 老百姓能从股市赚到钱，酒可以提振消费，继而提高国家收入 但是股价涨上去后，国家队发现直接卖股票就可以赚到钱😅 于是乎，现在准备借钱给基金，让他们承担长期资金的政治任务😂 本质上，最后还是买基金的散户买单😁

@aiwangupiao

中央发话了，证监会肯定要见效果了。今天专门开稳定市场的会，主要是这个利好。要不然的话今天肯定是低开，今天就为特意稳定市场开这个会的。要不是今天上午开这个会，肯定低开。早晨应该低开，往下杀一下子，快的话明天，慢的话后天，恢复原样。

@tuibeihuanzhan7

目前传出来的作文消息（不保真）： 1）股票回购再贷款；最直接的方式就是给国新和诚通（2000亿）。 2）非银互换便利SFISF；券商SFISF，1000亿对接。 3）诚通+国新 新额度，如上，1000亿

@tuolaji2024

央行：股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；金融机构坚持市场化定价原则，在再贷款利率基础上合理加点并增加贷款投放。 降息+回购，诚意是够了！

@haotianche21370

听说的，真假别问我 潘行长发话 SFISF千亿，加杠杆管够，不行再加

@haotianche21370

总结一下，别失落也别上头 会议不是出新政策，只盘活存量8000亿额度，打通落地堵点，证金并未参会，不会直接下场买股。 1. 上午场（央行+证监会+券商公募）：优化5000亿SFISF互换便利，降费率、放宽抵押品、简化审批，放开机构门槛，资金仅限股票与ETF；顺带完善基金赎回防踩踏机制。 2. 下午场（三部门+各大银行）：优化3000亿回购增持再贷款，‼️降低大股东融资门槛、完善风险分担，打消银行放贷顾虑❤️，专款只能用于股票回购增持。 3. 量化政策：仅口头讨论程序化顺周期抛售，只加强交易监控，不会一刀切限制规模、暂停产品发行。 4. 利好梯队：SFISF杠杆扩容＞产业资本回购融资＞基金流动性保护＞量化监管小修小补。

@dmjk001

转（出处未知）： 会议核心定位：不是推出全新救市工具，而是把已经存在的两大央行存量工具，解决落地卡点、提升使用率；一共分两场会。证金公司没有参会，不是本次会议执行主体。 第一场：央行+证监会，召集券商、公募基金（上午） 核心议题：证券、基金、保险公司互换便利（SF­I­SF，5000亿）优化 1. 讨论现存痛点：目前工具申请门槛、抵押品范围、审批流程、费率问题，很多机构申请意愿不强，额度使用不足。 2. 可能讨论优化方向： - 放宽抵押标的范围，简化内部审批手续 - 降低互换费率，提升券商、公募用这个工具加仓、做市的动力 - 扩大符合资格的机构名单，不止局限少数头部机构 - 明确资金用途，只能用于股票、ETF投资，防止资金外流 3. 附带配套议题（次要）：公募基金的流动性应急机制，防范集中赎回带来的被动抛售踩踏；讨论权益类基金产品发行提速，引导资金入市。 关于量化：不属于本次会议主线 券商、公募代表可以口头提出建议，讨论程序化交易顺周期卖出放大波动的问题；但不会在本次会议讨论一刀切限制量化规模、停止量化产品发行。最多只是讨论加强对程序化交易监控、下跌环境约束自动止损这类行为监管。 第二场：央行+金融监管总局+证监会，召集各大银行（同日） 核心议题：股票回购增持再贷款（3000亿）优化 1. 当前卡点：银行顾虑风险，放贷意愿偏弱，很多上市公司大股东想借钱回购增持，但银行审批慢、门槛高。 2. 可能讨论优化方向： - 简化银行审批流程、降低对上市公司/大股东准入门槛 - 优化风险分担机制，打消银行坏账顾虑，鼓励银行放款 - 落实专款专用，资金只能用于回购、增持股票，封闭运行。 不在本次会议重点的内容 1. 不讨论证金公司直接下场买股票，不讨论证金加码转融资（证金未受邀参会）； 2. 不会新增全新大规模救市工具； 3. 不会出台直接限制量化基金总规模的重磅新政。 利好强度排序 1. 最大利好：SF­I­SF互换便利降低门槛、扩大抵押品范围，让机构低成本拿到资金买股票； 2. 次一级利好：回购增持再贷款优化，降低产业资本增持的融资成本，带动上市公司回购； 3. 偏长期利好：基金流动性保护，防止赎回踩踏； 4. 微弱预期：口头探讨程序化交易（量化）的顺周期风险，属于现有监管延续，短期力度有限。 一句话总括 今天会议重心是盘活已经存在的8000亿两大央行工具，打通机构、银行的落地堵点，提高资金实际投放量，而不是出新大招。会上可以顺带聊量化交易波动风险，但不会直接出台限制量化规模的政策。

@fxtrader

中国央行、金融监管总局、证监会今日召开支持资本市场两项工具座谈会。会议提出，适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率等。股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

@RobinSeun

因为周末有小作文：“央行和证监会周一上午要开会”。 所以我在国新办、央行、证监会官网刷了一上午，就等着看直播，听发布会呢。。。 合着不是开新闻发布会？是开研讨会啊？内部开会啊？ nm内部的会各部委一天都得有十几个，有必要泄露出来提振士气么。。。

@xiaohangzhang7

周末和几位从Crypto转去做AI创业的朋友聊了一下午，越聊越觉得有点"为赋新词强说愁"的别扭感。 聊到personal agent的用户价值，几乎每个人讲的都是同一个故事：帮你订机票、订酒店，省下十几分钟... 但TikTok、小红书、X、fomo，没有一个是靠省时间火的。它们赢在让人心甘情愿地花时间。 人愿意停留、愿意付费，从来不只是因为效率，而是因为情绪：好奇、认同、刺激、FOMO、被看见。用户要的是一个他们觉得值得把时间花进去的场景。 而订票这件事，大部分普通人一年订几次，出错代价高，大多数人其实并不想交出去，顶多用agent来帮助筛选... 还在用2B逻辑想2C也许是这轮2C AI还没有出现aha moment的原因之一了。

@Mcfly2140

今晚救市的政策，全都一起上 堪比2年前的924：

1）两融松绑放风。融资保证金比例、折算率、维持担保比例要“统筹研究、保持弹性”，风险可控下适度释放融资空间。先把口风转暖，给后面留调节余地。

2）互换便利下命令用足。券商、基金开会落实，30多家申报1000多亿；央行明天还搞第三次互换便利操作，不是开完会就完，机构低成本资金继续续上。1000亿不够大，但生力军凑出来了。

3）回购增持再贷款降到1%，信号很重。这实质是定向给股市“柔性印钞”，而且是各类再贷款里最低的。上市公司拿到手资金成本大概1.5%—2%，比房贷3%、公积金2.6%、优质企业贷2.2%—2.8%都低。意思很直白：稳股市优先级很高，决心很大。

4）真金白银买ETF托底。宽基ETF显著爆量，科创50ETF干了近100亿，沪深300、创业板、中证500、中证1000都买了，估算400—500亿，重点托双创和小盘，不光稳蓝筹。

5）护盘式回购优化。拟调整护盘式回购，把“破发”等情形纳入，取消上市满6个月、集合竞价不能申报等限制，让公司更容易回购托底；同时要求履行稳股价承诺、超募及时回购、设回购专项基金，防止假回购。

总结一句话：

降成本+松约束+买ETF+推回购+两融留弹性，组合拳基本打满了，该出的招都出了，决心非常大。 转……

@shufen46250836

今天A股迎来11月的开门红，反弹是好事，从今天盘面看，出现两个比较不错的信号，一个是创业板权重股出现止跌现象，银行股早盘向下跳水，只有银行股见顶，科技才有机会修复反弹，另外一个是大资金开始买中证1000了， 量能今天放了差不多1100亿，涨停股数量是跌停数的13倍，算是一次比较不错的反弹，但现阶段明显右侧信号并没有出现， 最近一个月筹码出清虽然在加速，但仍未达到底部，两融数据上周四减少270亿，上周五减少420亿，有明显加速动作，两融担保比例进一步降到了244%，离全面强平线227%的生死线不到7%的空间，上市公司股东也开始密集启动股份补充质押， 这间接说明A股当前需要迫切企稳，否则全面爆仓的风险会影响到银行和金融体系，这也是为什么本周监管层面召开稳市场会议研究救市组合政策的背景。 盘后央行宣布启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作招标，不过这并不意味马上市场见底，市场底普遍会滞后政策底一段时间，平均5-8个交易日，板块热点上机器人筹码承接不错，早盘机器人杀跌，午盘重新拉起，机器人板块可以多拿一阵。 上周的美股三大指数一起收跌，单从指数层面看下跌幅度不大，这个主要是前半周指数是涨的，从周三盘后开始，谷歌、英特尔都创下了各自历史单日下跌幅度最大的记录，本周美股重要事件日历，周一苹果财报，周二 AMD 财报、中期选举，周三高通、ARM财报，周五10月非农数据， AMD股价在10回调幅度相对其他芯片股来讲比较少，股价年初至今涨了 136%。如果AMD财报业绩指引都没有问题，那就说明10月硬件杀跌还是估值问题，而不是行业基本面出现问题，英特尔财报问题只能代表英特尔自己。 中期选举的结果短期叙事不在于两党取得的成果，而是中期选举之后美伊地缘局势如何演绎，上一周媒体还在说美国在11 月 4 日对伊朗恢复打击，这对市场情绪有很大的打压，但另一边是卡塔尔、巴基斯坦还在调解，所以中期选举之后到底打不打是焦点，如果不打且能达成协议，12月加息预期可以继续往后面推了。 AI融资环境，资本开支与回报、地缘局势，这和之前的市场回调的原因并没有太大差别，打破这些空头叙事的反转也有不少催化，比如10月Anthropic ARR数据、美伊缓和，油价下行，美联储渐进式加息或者继续观察。 周五10月非农数据公布，如果超预期，市场可能掀起12月加息50基点或明年多次加息的炒作，但如果偏弱则会引发滞胀交易, 10月利率决议仅有2名主张加息25个基点，7月支持加息的达拉斯联储主席和明尼阿波利斯联储主席，本次会议均未投票支持加息，说明美联储鹰派内部并未对加息形成广泛共识， 同时10月沃什讲话向市场传递即使加息也是温和渐进式，已成为联储内部共识，因此10月非农数据可能以符合市场预期为基准，给于联储更多经济数据的观察窗口。 总之本周夹杂了很多市场下一步走向的选择，包括黄金，事件未出清前多看勿动.......

@tuolaji2024

申请额度超过1000亿元。 小作文还是惊艳，既然市场认可，那就是对的，最大的利好我觉得还是银行的对子顶们，其他都不重要了，a 股第一大玄学。