推文

@mubeitech · 2026-10-10 11:59

AI巨头抢破头，全球最大的激光器厂只能交出三成货。 全球光通信芯片巨头 Lumentum 的 CEO 迈克尔·赫斯顿，刚给市场泼了一盆冰水。 他说，到 2027 年，客户要的激光器和核心光器件，他们只能供出 30%。 剩下 70% 的缺口，短期内毫无办法。 现在全部产能已经一路被订空到了 2029 年初。 有人第一反应可能是： 既然这么赚钱，为什么不多建几条产线？ 他们一直在拼命扩产。 过去两年，他们在日本东京的工厂，产能已经整整翻了 12 倍。 但结果呢？ 赫斯顿坦白讲：我们依然远远落后于客户的需求。 为什么突然缺成这样？ 根子在 AI 集群的物理极限上。 以前几千张显卡连在一起，还能靠传统的铜线来回传电信号。 但现在动辄十万张、几十万张 GPU 拼成超大规模集群。 数据像海啸一样冲过来，铜线扛不住了。 跑得越快，发热越高，信号衰减得越厉害，传出两米远就全乱了。 解决办法只有一个： 把电信号换成光信号，用光纤传。 从传统光模块，一路快进到把激光引擎直接贴在芯片旁边的共封装光学。 算力芯片每提升一代，对光的需求直接呈指数级暴增。 一台高端交换机和配套的计算卡，外面挂满了密密麻麻的光收发通道。 每一个通道背后，都得有一个发射特定波长的激光器在拼命发光。 一个超级数据中心搭下来，吃进去的激光器是以百万甚至千万颗来算的。 可制造激光芯片，根本不是敲敲键盘就能解决的事。 它用的不是普通硅片。 激光器得用化合物半导体，核心材料是磷化铟。 这东西娇贵得很。 从外延炉里一层一层把微米级的发光层长出来，工艺窗口窄到令人发指。 炉子稍微有一点温度波动，整批晶圆的波长就飘了，直接报废。 长出了晶片，还得切成比米粒还小得多的芯片。 一颗一颗做老化测试、封进光发射组件里。 因为在 AI 集群里，只要一颗激光器在高温下熄火，整条通信链路可能就会报错甚至卡死。 可靠性要求直接卡到死。 买一台高精度的外延生长炉，从下单到调试完成，往往要等上一两年。 建一个合格的无尘外延车间，再把良率调到能稳定量产，至少需要三年起步。 Lumentum 算得清清楚楚：这一轮激光器的大缺货，哪怕全行业拼命砸钱扩产，也很难在 2030 年之前真正追平。 这就带来了一个极度荒谬的现实。 各大科技公司账上躺着几百亿美元的现金，算力订单下得惊天动地。 但最后决定这批数以万计的算力机架能不能满血跑起来， 关键不仅在芯片本身的算力， 还卡在光纤接口深处那一颗颗米粒大小的激光二极管，到底造没造得出来。

曝光 1354 · 评论 2 · 点赞 5 · 书签 8 · 曝光/时 809.4776602282443