推文

@sunkaixuan1718 · 2026-10-15 17:04

5天4次谈内存，马斯克到底在预言，还是在压价？ 一篇梳理把时间线摆得很清楚：韩股那天9点开盘就跌了5%以上，而马斯克那条推北京时间10:59才发，首尔时间已快中午，离开盘差了快3小时。把韩股下跌全算到一条推头上，时间上就对不上。 当天三星跌9.48%、海力士跌11%，外资在这两只上合计抛售2.57万亿韩元，KOSPI盘中跌超7%触发sidecar。同一晚，美国CPI 3.7%超预期，CoreWeave跌15%，美光三天累计跌约11%、收在914。AI到底赚不赚钱的焦虑，才是那晚的主旋律。 马斯克自己的说法也值得拆开看：据梳理转述，他称内存需求每年涨200%，供给才涨20%；但他一面强调短缺，一面在配文里说2028年会有大量RAM出来。短缺喊得越响，远期供给预期就被压得越低——这味道，谈判桌比预言家更像。 关键还得把两种内存分开：标准内存中期可能迎来拐点，韩国专栏的口径是2028年前相对安全、2029年以后才进红海，Gartner说2027年底到2028上半年价格开始缓解，UBS则说DRAM要缺到2028；但HBM是另一回事，TrendForce的预测是2027年HBM综合均价还要再涨一倍多。长鑫产能按Counterpoint口径，从月产32万片到2027年约42万片。把DRAM和HBM混成一个“内存”，结论一定跑偏。 所以问题不是“内存缺不缺”，而是“谁在为什么喊缺”。 你站哪边：马斯克这轮密集发声，是在给大买家压价，还是真的看到拐点了？HBM的紧缺，会比标准内存多撑多久？ 这类把情绪和产业链拆开看的梳理，我每天都会追着解读。 #AI芯片 #HBM #马斯克 #内存 #DRAM

曝光 74 · 评论 2 · 点赞 2 · 书签 0 · 曝光/时 54.963798216446506