推文

@ViewsOfChris · 2026-10-16 09:17

美光（4.16X）和SK海力士（3.98X）的远期市盈率是低的不合理。 “美光计划从今年12月9日起启动并增加股票回购计划从2026.12.9到2029.12.9，卖方共识下美光三年内累计自由现金流大约在$4,500亿– $5,200亿美元，中枢约$4,800亿美元。是现市值的50%。” 而美光的股价下跌，其中一个原因是SK海力士的拖累。 对比美光，SK海力士最大问题是韩国资本市场的“赌性文化”，外资窜动拖累，泡菜折扣的伤害。 而企业文化，如马斯克所说，美光厚道、注重双赢，三星和SK海力士是贪婪。 美光身为美国高科技工业明珠，有政策扶持，有机会取得更大的HBM市场份额，市场愿意给更高的倍数，何况美光12月才开始大回购，SK海力士和三星都没子弹了。 NFA，DYOR。

曝光 2197 · 评论 5 · 点赞 10 · 书签 1 · 曝光/时 655.2823250425155