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@Noe1017_Monad · 2026-10-16 09:37

台积电赚翻，AI 云却在爆雷。 今天 AI 产业的分裂很清楚：上游数钱，下游找钱。 国际侧，台积电 15 日法说会交出单季营收 467.2 亿美元、净利同比增 68.7% 的新高，2 纳米已占晶圆收入 8%，全年美元营收增速上调到约 44%。 同一天 CoreWeave 五年期 CDS 利差冲到 1194.5 个基点，债券收益率破 15%；黄仁勋在瑞典明确表示英伟达不会兜底。 他还在伦敦放话：客户开发不安全 AI 就断供，并宣布五年内向英国 AI 安全研究捐 2.5 亿美元算力。 国内侧，15 日首套 1024 卡昇腾 Atlas 950 液冷超节点点亮，1 EFLOPS FP8、卡间时延 3 微秒，同步 0Day 适配阶跃 Step 5。 同日 DeepSeek 早高峰宕机近 5 小时，全额赠金补偿，暴露推理集群调度短板。 工信部在济南发布《工业和信息化领域人工智能安全评测框架（2026版）》。 趋势判断：算力生意正在分层：握着产能和订单的上游赚确定性收益，靠杠杆扩张的下游先扛利率压力。 国内一边把超节点做成标准底座，一边为安全与稳定性立规矩。 下一步盯两点：AI 云融资成本能否回落，国产超节点能否把 0Day 适配变成常态。

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