推文

@off_thetarget · 2026-10-17 17:21

总结一下目前的看空原因 1/ CPI 和 PPI 过热，通胀反弹的恐慌重新回到主 stage，核心原因依然是石油导致的几项指标过热：汽、燃油、飞机船票的超预期 2/ 油价恶化，Trump 和俄罗斯合作，希望利用俄罗斯的柴油缓解价格焦虑，但是国会企图拟草案禁止，伊朗继续强势，短期内油价高企，依然无法破局 3/ 长鑫 4F² 技术突破，威胁三星、海力士、美光的地位，储存是否能涨价打个问号 4/ OpenAI ARR 搞乌龙，500 亿被报成 700 亿，而 Anthropic 周三在 NY 的 Pre-IPO 也再次杀预期，本来预期 year end 1000 亿，结果 Q3 只有 168 亿收入，推算年底顶多 800 亿，也是低于预期 200 亿，估值 2 万亿也站不住 5/ CRWV 的信用掉期 CDS 到了 1194.5 基点，近期飙升了 150bp，这可能会导致新它需要募集千亿资金填补这个漏洞，这直接带来了新云 NBIS/Oracle 的整体担忧，也影响整个半导体叙事 6/ 貌似爆仓的是jane street，再一次又捡尸体的机会了

曝光 653 · 评论 1 · 点赞 3 · 书签 1 · 曝光/时 463.97021025661803