以前买存储芯片，云巨头们都是大爷，按季度压价。现在彻底反过来了，为了抢货，巨头们拿着几百亿现金，求着原厂把未来的产能给他们留点。 我把这阵子存储长协的底牌给… · @Kshsb783142 · TwKit

@Kshsb783142

以前买存储芯片，云巨头们都是大爷，按季度压价。现在彻底反过来了，为了抢货，巨头们拿着几百亿现金，求着原厂把未来的产能给他们留点。 我把这阵子存储长协的底牌给各位捋一捋，直接按谁跟谁签来列，大家一目了然。 先说已经明确点名、敲定的： 第一，英伟达、谷歌、微软这三家，直接找了三星，签了5年以上的长约，把三星明年差不多80%的产能全包圆了。 第二，微软自己单独又找了三星，砸了超过100亿美元的预付款，就为了锁住未来几年的核心产能。 第三，苹果最憋屈。为了保供，苹果跑去跟铠侠签了3到5年的闪存长约，据说连价格上限都不敢设，甚至接受了最高230%的涨价。 第四，腾讯找了长鑫存储，砸了超200亿人民币，锁定未来3到5年的服务器内存。 第五，国内的佰维存储，今年也接连跟原厂签了十几亿、二十几亿美元的长协锁量合同。 再说几家收了巨额长协，但官方没公开点名的： 美光手里签了26份长协，收了320亿美元的现金预付款。官方只说是数据中心和消费电子大客户，没说是谁。但大家闭着眼睛也能猜到，大概率就是那几个云巨头。 SK海力士也签了十几家核心客户，预付款最高给到了30%，同样没点名。 闪迪手里握着8份长协，最低预期收入939亿美元，也没公开名字。 最后还有正在死磕、没落锤的： 谷歌现在嫌5年不够，正拉着三星、海力士和美光谈，想把长约直接拉到2035年。10年期的超长锁单，这在半导体历史上极度罕见。 我个人觉得，这波长协潮看着热闹，其实背后全是被逼出来的焦虑。不管是云厂还是消费电子，都被缺货吓怕了，生怕以后拿着钱都买不到货。 对存储厂来说，这肯定算是一件好事。 但对买方来说，这就是把双刃剑了。虽然保住了供应，可万一过两年技术路线突变或者产能过剩，这些长约就会变成实打实的成本包袱。 总而言之，这种超长期的绑定，说明大家都在为未来的不确定性买保险，存储行业的规则，确实在变了。 $MU $NVDA $GOOGL 免责声明：本文纯属个人观点，不构成任何投资建议。

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