高盛（Goldman Sachs）〈全球伺服器：同步上調 AI 與通用伺服器；產品組合改善與記憶體成本上升推升 CSP 支出〉2026-10-18 - 整體… · @QQ_Timmy · TwKit

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高盛（Goldman Sachs）〈全球伺服器：同步上調 AI 與通用伺服器；產品組合改善與記憶體成本上升推升 CSP 支出〉2026-10-18 - 整體上調：全球伺服器 TAM 的 2027 年預估上調 31%，2028 年上調 45%，2026 年不變。 - 通用伺服器：2027 年和 2028 年的產值分別上調 17% 和 11%，出貨量 2026 到 2028 年分別年增 20%、12%、8%。 - 整櫃 AI 伺服器（NVL72，輝達（ $NVDA）和超微（ $AMD））：2027 年 11 萬櫃，2028 年 16.4 萬櫃。 - 8-GPU 和 ASIC AI 伺服器的上修幅度最大：2027 年 270 萬台，上調 10%；2028 年 330 萬台，上調 29%。 - AI 晶片需求 2026 到 2028 年分別是 1,800 萬、2,900 萬、3,800 萬顆，2028 年 ASIC 滲透率在全球約 60%。 - 圖表顯示，AI 伺服器產值 2026 到 2028 年分別年增 119%、123%、54%，新增的上修幾乎都來自 AI 伺服器。 - 買進名單以台廠為主， AI 伺服器供應鏈「買進」名單： 鴻海（Hon Hai, http://2317.TW）、工業富聯（Foxconn Industrial Internet, http://601138.SS），ODM 緯穎（Wiwynn, http://6669.TW）、緯創（Wistron, http://3231.TW），ODM 中際旭創（Innolight, http://300308.SZ），光模組 新易盛（Eoptolink, http://300502.SZ），光模組 生益科技（Shengyi Technology, http://600183.SS），銅箔基板（CCL） 勝宏科技（Victory Giant, http://300476.SZ），PCB 上詮（FOCI, 3363.TWO），光纖陣列（FAU） 大立光（Largan, http://3008.TW），FAU 聯亞（LandMark, 3081.TWO），矽光子 全新（VPEC, http://2455.TW），矽光子 奇鋐（AVC, http://3017.TW）、富世達（Fositek, http://6805.TW），液冷 雙鴻（Auras, 3324.TWO），液冷 川湖（King Slide, http://2059.TW），滑軌 台光電（EMC, http://2383.TW），CCL 金像電（GCE, http://2368.TW），PCB 台積電（TSMC, http://2330.TW / TSM），晶圓代工 旺矽（MPI, 6223.TWO），探針卡 穎崴（WinWay, http://6515.TW），測試座 信驊（Aspeed, 5274.TWO），IC 設計 鴻勁（Hon Precision, http://7769.TW），終測分選機

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