大家看到美銀說輝達能長期守住七成 AI 加速器市占，覺得很誇張。但把這張表拆開看，故事其實是另一個方向。輝達的市占從 2024 年的 85% 一路降到 20… · @Leoskie_L · TwKit

@Leoskie_L

大家看到美銀說輝達能長期守住七成 AI 加速器市占，覺得很誇張。但把這張表拆開看，故事其實是另一個方向。輝達的市占從 2024 年的 85% 一路降到 2030 年的 69%，同一段時間 Broadcom 從 8% 爬到 17%，翻了一倍多（BofA Global Research 估計）。2030 年整個市場估 1.46 兆美元，輝達營收約 1.0 兆，Broadcom 約 2,518 億，AMD 約 1,023 億、市占 7%（同上）。 所以七成不是輝達守住的結果，而是市場大到連少掉的那 16 個百分點，都還能讓每一家長大。真正值得盯的是 Broadcom 這條線：它的成長要靠 Google TPU 這類客製晶片準時量產，而昨天才傳出 TPU v9 因為 EMIB 基板良率只有 45–50% 要延一季（GF Securities）。美銀表上的 ASIC 曲線畫得很漂亮，但能不能走出來，看的是基板和封裝產能，不是需求。 非投資建議。

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