大家以為 Amazon 一口氣買了將近 1GW 的核電，電力瓶頸要被解決了，所以電力股該跌。其實這份協議現在連「要不要蓋」都還沒決定，真正已經到手的，是一塊… · @Leoskie_L · TwKit

@Leoskie_L

大家以為 Amazon 一口氣買了將近 1GW 的核電，電力瓶頸要被解決了，所以電力股該跌。其實這份協議現在連「要不要蓋」都還沒決定，真正已經到手的，是一塊舊燃煤電廠的地和它背後的電網接點。 先看內容。X-energy 和 AEP 簽了聯合開發協議，推進一座 960MW 小型模組化反應爐的可行性工作，地點在印第安納州 Sullivan County、已退役的 Breed 燃煤電廠附近；計畫是 12 座 Xe-100，每座 80MWe；Amazon 提供部分開發資金，這是兩家在 2039 年前把 5GW 以上新核能接上美國電網的第二個案子（X-energy 新聞稿，10/19）。 重點在「可行性」這三個字。同一份新聞稿的風險說明寫得很清楚：可行性結果可能不支持往下走，還要另簽開發、建造、營運的協議，執照、許可、融資和經濟性都還沒有著落（同上）。X-energy 自己的第一座廠，德州 Dow 那座 4 機組電廠，現在還在 NRC 建造許可審查的最後階段（同上），TechCrunch 也提到它還沒動工（TechCrunch，10/19）。 所以這張圖裡，五個步驟只有第一格是確定的。 那為什麼要選舊燃煤廠？這才是我覺得最有意思的地方。新聞稿說這是 AEP 擁有的棕地，要重新開發成核電廠（X-energy 新聞稿）。@derrick_dao 的解讀是，蓋在舊燃煤廠最大的好處，是直接繼承電網併網點（@derrick_dao，10/19，這是他的說法）。 這就像在台北找店面，房子可以重新裝潢，但門口那個捷運出口是重新蓋不出來的。今天美國要新增一個大型併網點，排隊動輒好幾年，舊電廠留下的那個接點，比反應爐本身更稀缺。 市場昨天的反應反而是電力股收黑：CEG -3.01%、VST -1.53%、GEV -1.39%，公用事業類股跌 1.9%（Yahoo Finance 收盤、CNBC，10/19）。但是要分清楚時間軸，核電是 2030 年代的電，解不了 2027 年的缺口。現在就能出貨的燃氣機組、變壓器、配電設備，跟十年後的 SMR 不是同一門生意。 說是買了 1GW 核電，其實比較像先付了訂金，預約一個排隊的位置。 非投資建議

曝光 401 · 评论 0 · 点赞 1 · 书签 0