SNDK跌到1380了，一个月跌去近30%、较52周高点回撤超40%，但它的核心底牌根本没丢！ 别被满屏的“AI资本开支见顶”吓跑，这里面的逻辑全是拧巴的。… · @sunday77985 · TwKit

@sunday77985

SNDK跌到1380了，一个月跌去近30%、较52周高点回撤超40%，但它的核心底牌根本没丢！ 别被满屏的“AI资本开支见顶”吓跑，这里面的逻辑全是拧巴的。杀跌杀的是什么？是信贷收紧环境下机构对AI烧钱的担忧。但NAND需求的基本面根本没崩：Agent复杂工作流和Token消耗的激增，正死死托着推理侧的存储底需。 真正硬核的支撑，是它手里攥着至少939亿美元的长约（NBM）保底合同，管理层预期2027年这部分占比能超过50%。这就意味着，价格的周期性波动被长约提前锁死了，6.4倍的前瞻市盈率，已经把这个悲观的预期打了个满折。 现价1380，离2173美元的机构平均目标价还有近60%的修复空间。10月29日一季报落地，是雷还是拐点，马上就能见分晓。 #Sandisk #SNDK $SNDK

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