🔥🔥🔥【中金机械】油价新高,非洲光储充基建大景气赛道初现,重点推荐金冠电气❗️ 🌸主业避雷器:公司是避雷器行业龙头,特高压领域份额1/3、整体领域份额20%… · @2030FY_X · TwKit

@2030FY_X

🔥🔥🔥【中金机械】油价新高,非洲光储充基建大景气赛道初现,重点推荐金冠电气❗️ 🌸主业避雷器:公司是避雷器行业龙头,特高压领域份额1/3、整体领域份额20%+。十五五期间国网南网资本开支大幅增长,带动公司订单同比+80%-100%。且特高压避雷器占比大幅提升,毛利率大幅提升预期。公司业绩有望在2027年起拐点,迎电网资本开支风而起。 🌸光储充电站出海非洲:非洲地区持续工业化,高油价催化矿运、货运转型电动车需求极为迫切,1-7月电动牵引车出口增速+870%,非洲增速更快。但非洲地区电网设施落后,催生非洲地区能源基建一体化需求。公司与非洲SPIRO垄断地位大客户签订20亿元光储充电站刚刚公告,该大客户在非洲地区布局的能源项目想象空间巨大,该客户几乎垄断整个非洲能源运输,有望带领公司成功进入非洲能源市场(充电+电网配件)。 💎总结:国内主业下游行业增速翻倍,海外非洲市场需求迫切,基建先行。且我们强调,SPIRO的政府背书和现金流情况极其优秀,项目利润率有可能超预期。 💎保守预计2027年加总4e利润,展望未来两大景气度赛道,2028年或继续保持翻倍增长。当前公司30e市值,是一个高景气赛道+业绩爆发前期+个位数估值的公司,值得重点关注

曝光 57 · 评论 0 · 点赞 0 · 书签 0