还是来看看今天的复盘： 首先是大盘方面： 道指 52,215.16 −1.23% 标普500 7,623.68 −0.52% 纳斯达克 25,955.34 … · @cherryPayment · TwKit

@cherryPayment

还是来看看今天的复盘： 首先是大盘方面： 道指 52,215.16 −1.23% 标普500 7,623.68 −0.52% 纳斯达克 25,955.34 −0.21% 纳指100 28,957.53 0.00% 今天整个基调和周四整个掉了个头，周四是道指持平、纳指跌 2.6%；周五是道指领跌、科技反而企稳： 再来看看指数方面： 费城半导体指数 +0.4% 标普科技板块 +0.4% 标普能源板块 +2.5% 创历史新高 你会发现今天是半导体在连跌之后第一次收红，注意这不是反弹，只是止住+0.4% 而已，但对比周四的 −6.79%，这一天科技没有继续塌，属于好的信号，结合前面说的道指下跌，可以联想到资金回来了点。 然后呢，你能看到砸道指的是能源以外的旧经济： Comfort Systems −10.66%、美国运通 −2.85%。涨的是 Robert Half +13.20%、Crown Castle +11.65%。全周下来道指 +0.4%，标普 −0.5%，纳指 −0.7%。 接着来看细节部分的资金流与战争 毋庸置疑 油还是主导部分： 布伦特 $116.72 +3.14% 四月底以来最高 WTI $103.27 +3.80% 10年期 4.99% +3.7bp 黄金 $4,037.90 −0.55% 伊朗威胁说再遭打击就打波斯湾能源设施，美国驻联合国大使 Waltz 对 FT 说这场战争可能还要再打一年，油价四连涨、能源板块创新高，这不是一天的事件驱动，而是在重新定价一个持续性的供给风险。 但注意收益率反过来了：周四跌 11 个基点避险资金在转移，周五涨 3.7 个基点。油价继续涨的同时债券不再被买，周四那种"增长要垮"的定价，周五松了一点。 另外一条路透：全球对冲基金经历了新冠以来最差的一天，高盛 PB 的原话是"如果上周四感觉糟，今天更糟"。这说的是周四，但它解释了周五为什么是这种走法：被动去杠杆还在继续，和基本面无关。 动能和板块方面 我覆盖的 26 只：涨 12 跌 14，中位 −0.05%。 我们和周四对比，这是明显的止跌，但说不上反转，只有两只在跌，而且跌得很重： BE −11.24% 财报：FCF 转差、应收没收回 CRDO −9.51% MXL 称要抢 20% 的 AEC 份额 这两只加起来几乎就是周五覆盖池的全部跌幅，其余 24 只的中位数是 +0.4%。 当然也达到了购买的目标价格 涨幅前五 ： SKHY +4.05% RKLB +2.69% MU +2.46% MRVL +2.26% HPE +2.20% LITE 盘中最高 788.90，差 1.1 块没站上 790，和我说的"差点站上 800"方向一致，更准确说是差点站上我的上沿 789，只差 0.105。 收盘位置回到中性：平均落在当日区间的 45%，11/26 收在上半区。不像周四全砸在地板（22%），也不像周三高开阴跌。 点位已经说过了，就不多说了 对于下周： 我认为周一没什么值得看的地方，他本身没什么大事件，主要是它是个定位日用来消化周末的油价消息、等 MSFT/GOOGL（周二）和 AMZN（周三），在那之前，科技股的多空都没有新证据可用。 并且，目前只是停住了，而不是反弹，周五的低点，soxx smh qqq三个全都几乎贴着周四的低点，但都没破。 SOXX 高了 0.9 个点，SMH 高了 0.9 个点，QQQ 低了 0.7 个点，基本就是在周四那根大阴线的下沿上横了一天。 在我看来这叫守住，不叫反弹。+0.5% 的涨幅，配合周四 −6.8% 的跌幅，是卖方停手，不是买方进场。 所以周一的话： SOXX 472 / SMH 520 / QQQ 701 跌破 = 周四那次洗盘没洗完，上周的恐慌还有第二程。 守住 = 底在构筑，但也只是"没有继续坏"，还不构成做多理由。 好消息是周四的暴跌相当一部分是被动去杠杆，不是基本面重定价。强制卖出有个性质：它是机械的、会自己结束的，仓位砍完就没了。这类下跌通常不会连着好几天以同样速度继续 至于周二周三： meta已经说明了：资本开支指引上调 → 盘后 +4.46% → 次日收盘 −6.98% 所以这三家的财报上： 三家都上调开支、股价都跌 → 这就不是情绪了，是估值体系在换 三家上调、股价不跌 → Meta 是个案，十月中以来的杀估值结束 分化 → 市场开始区分"谁的开支有回报" 差不多就这些了 DYODD，不要梭哈 不要杠杆，不要融资

曝光 838 · 评论 2 · 点赞 4 · 书签 1