Token价格暴跌 / 用量暴涨大势浩浩荡荡、势不可挡。按照这个big trend, 最近我就开始琢磨到底啥App / 公司能受益 目前看起来短期（1-3年… · @MapleLeafCap · TwKit

@MapleLeafCap

Token价格暴跌 / 用量暴涨大势浩浩荡荡、势不可挡。按照这个big trend, 最近我就开始琢磨到底啥App / 公司能受益 目前看起来短期（1-3年）最直观的就是以Seedance + 红果为首的生态，以摧枯拉朽之势暴打整个娱乐产业。（生物/机器人/材料科学啥的我还在研究。。。） 算了笔账，我认为App + Model未来3-4年的ARR应该有机会能给字节带来40-50 Bn USD 的ARR收入，相当于目前字节整个盘子的25% （目测目前低于3%）。目前海外VC好像还没开始算这笔账, but seems very logical. 中国票房一年7-8Bn USD，红果的收入今年已经逼近中国电影票房。估计27年全面超越。字节闭环逻辑很通畅： - SeedDance 模型产出，训练数据飞轮 - 番茄负责剧本, 多年网文累积确定爆款 - 抖音负责超低成本获客 + 筛选爆款 = 低剧本成本+低制作成本 + 低获客成本 当然这个4亿月活和牛逼飞轮的背后，在我看来其实还是中国本身匮乏的娱乐内容（电影工业本身垃圾 hh，最近芒果台的后会友期感觉还很不错lol），加上大家不仅压力大，普遍做题长大的教育背后、大多数人其实没有很多日常娱乐方式。红果这种刷刷乐在中国天然有优势，尤其是网络小说生态（本子好）前提下。话说我当年也是重度起点小说的网瘾少年 - 阳神 / 无限恐怖 / 龙蛇演义什么的提供了当时初中/高中很多的精神食粮。 再往后推演： - 可见的视频模型只会越来越好，再过一年大概率已经与真人一般无二。目前的反感会逐渐消弭 - 字节依靠红果国内的统治，因而获得巨大创作者的内容作为持续训练 + CapCut，有概率持续保持领先 - 文本产出和创意会因AI boil the ocean，对比过去量大管饱越来越好 所以高质量AI内容基本大概率在未来2-3年打爆国外流媒体中低端内容, 而字节国内的打法，在国外同样好用。超低成本价格拉暴竞争对手 - 所以下一步就是去干暴Youtube / Netflix / Disney / Warners 的中低端shows / 普通内容, 尤其是非英语平台机会巨大 (欧亚非拉) - 全球电影票房35Bn，上述流媒体平台除去Youtube 大概90-100 Bn收入。红果海外一旦复制国内成功，基本就是35-40 Bn的体量。 - 然后假设Seedance持续保持市占，short-films creator高度调用，大概10-15Bn ARR。创作者多平台deploy - 字节一鱼两吃之下大概收入45-50 Bn USD，差不多就是在再造一个今天的Anthropic / OpenAI 收入体量 (当然这两家年底估计就是这个的4倍了lol） 在这个赛道除非Top Labs自己转向或者achieve AGI，否则我感觉只有Youtube有一战之力。不过看着Google如此拉垮多条战线全面傻逼，估计还是字节's game to lose. 全球奶头乐number 1当之无愧。 In actuality, 我感觉好莱坞和美国所有想搞的公司会被版权这个事情给拖死，想搞也改不了。所以最后还是中国的机会。全球演员和剧组的状态会很难想象是怎么样的，不过大概率是被完爆，失业率爆表。看看中国演员现在状态就知道了。 最后是啥结论我也不知道、不过就是今天跟朋友打牌的时候想出来的。。。如果有的话，那就是： 我想看无限恐怖/杀戮都市！！！什么时候有大神能够完全忽略版权上线这种内容啊啊啊

曝光 2133 · 评论 2 · 点赞 19 · 书签 13