衍生品模型校准通常先选定 Heston 或局部波动率再调参，这篇论文想少一点预设：只在所有与期权价格一致的鞅里，挑动态偏离参考模型波动率最小的那个。 htt… · @vintcessun · TwKit

@vintcessun

衍生品模型校准通常先选定 Heston 或局部波动率再调参，这篇论文想少一点预设：只在所有与期权价格一致的鞅里，挑动态偏离参考模型波动率最小的那个。 https://arxiv.org/abs/2610.31825 做法是动态 martingale optimal transport，再用 q_x-Bass 鞅把连续时间问题截成一列离散问题，证明插值渐近最优。数值端声称校准日不需要完整边际分布，负担能降一些。但没真实市场数据，也没样本外和扣费检验，代码只挂了个通用页面，复现性存疑。适合当作方法论参考，不是能直接上手的校准器。

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