把圆整数当成天然价格屏障，容易把更深的队列误读成粘性。 https://arxiv.org/abs/2610.34787 论文用Nasdaq ITCH的ti… · @vintcessun · TwKit

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把圆整数当成天然价格屏障，容易把更深的队列误读成粘性。 https://arxiv.org/abs/2610.34787 论文用Nasdaq ITCH的tick-grid框架，以occupation density记录价位占用、local time数离开次数，把逐档波动率当作departure hazard，再做深度条件化建模，分开停留时长与离开方向。五只股票里圆美元位吸引更多显示深度，却没有深度调整后的更长停留，部分标的离开方向反而偏离圆数。这提示执行成本要看队列深度与方向偏置，而非圆数本身。

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