分享一个对于AI算力过剩的空方观点： 1. 智能商品化： 多家 AI 模型的能力逐渐趋同，竞争加剧，智能的单位价格可能持续下降。 2. 需求存在物理约束： … · @bboczeng · TwKit

@bboczeng

分享一个对于AI算力过剩的空方观点： 1. 智能商品化： 多家 AI 模型的能力逐渐趋同，竞争加剧，智能的单位价格可能持续下降。 2. 需求存在物理约束： 即使智能变得极其廉价，现实世界也未必能以同样速度吸收这些智能，例如机器人、能源、工业生产以及其他物理基础设施都需要时间扩张。 3. 算力供给存在滞后： 数据中心建设和算力采购往往提前数年规划，因此一旦发现供给过剩，后续仍会有大量新产能陆续投入市场。 最终结果： 算力供给增长超过有效需求，导致算力价格、GPU 租赁价格以及基础设施投资回报率大幅下降，从而刺破 AI 算力投资泡沫。 这篇文章最值得注意的地方在于，作者并不看空 AI 技术的发展，反而认为 AI 能力提升和成本下降的速度可能快到让当前的算力资本开支变得不经济。

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