大科技接二连三的倒下去，分享一下我对当下市场的一些看法： 1. AI商业化正在发生，资本回报仍有待验证。 Google Cloud与AWS都已经交出了真实的… · @vegas_liu · TwKit

@vegas_liu

大科技接二连三的倒下去，分享一下我对当下市场的一些看法： 1. AI商业化正在发生，资本回报仍有待验证。 Google Cloud与AWS都已经交出了真实的收入和经营利润增长。AI货币化不是没有发生，只是转化的还不够快 2. 市场正在更严格地要求资本纪律，但还不能证明所有AI资产的估值规则已经永久切换。 股价下跌是重新定价的事实，市场未来只看当期FCF仍是待验证假设 3. 目前更像大型科技股的盈利预期和资本成本再定价，尚没有充分证据认定系统性流动性危机已经启动

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