这一周 $QQQ 跌了2%，$NVDA 跌了3%，$TSLA 涨了7.4%。10/30纳指100跌3.5%，特斯拉只跌了0.9%。AI硬件被砸的这一周，资金… · @youngstockuser · TwKit

@youngstockuser

这一周 $QQQ 跌了2%，$NVDA 跌了3%，$TSLA 涨了7.4%。10/30纳指100跌3.5%，特斯拉只跌了0.9%。AI硬件被砸的这一周，资金在找AI之外的故事。$TSLA $QQQ $NVDA 涨幅集中在周一和周二。10/26巴克莱把评级上调到增持，目标价从370美元提到450美元，当天涨了5.2%；10/27又涨了4%。10月 $TSLA 涨了12.7%，七巨头里涨得最多，今年仍然跌了11.1%，离去年12月的高点还差18.4%。 上涨的理由有三条。一是三季度电话会上提到，汽车需求超过产能，积压订单是四年来最多。二是储能业务，按巴克莱的说法，2027年的产能已经基本卖完，需求来自数据中心。三是Robotaxi，11月计划进入达拉斯。和SpaceX合并的预期也在里面，但两边只成立了委员会，没有任何条款。 这三条和芯片股的逻辑不同。英伟达、美光靠资本开支，资本开支一被质疑就跌；特斯拉的储能卖给数据中心，Robotaxi要的是软件和规模，资金把它当成AI的应用端来买。 但估值是另一回事。$TSLA 按明年预期的市盈率约186倍，今年每股收益预期1.74美元，只增长约5%；$NVDA 按明年预期只有约12.9倍。10/21那条写过：“从估值角度看，$TSLA目前仍然承担着较高的AI、自动驾驶和机器人商业化预期，但当期利润主要依赖汽车、能源和服务业务。”这一周的上涨，涨的是预期，利润表还没跟上。 边界：合并预期一旦落空，这部分溢价会很快回吐；芯片股如果在11月反弹，资金也可能从这里切回去。 同一周，资金卖掉了利润最确定的公司，买入了故事最远的那一家。

曝光 502 · 评论 2 · 点赞 1 · 书签 0