中期选举年的11月到次年4月，是美股历史上胜率最高的半年窗口，1950年以来19次全部上涨。 我用标普500的月度收盘算了一遍。1950年以来，11月是全年… · @youngstockuser · TwKit

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中期选举年的11月到次年4月，是美股历史上胜率最高的半年窗口，1950年以来19次全部上涨。 我用标普500的月度收盘算了一遍。1950年以来，11月是全年平均涨幅最高的月份，平均涨1.86%，76年里涨了53次。只看中期选举年，11月平均涨2.75%，19次涨了15次。$SPY $QQQ $SOXX 把窗口拉长到11月初到次年4月底，中期选举年19次全部上涨，平均涨14.8%，最弱的2014年那次也涨了3.3%。纳指综合指数1974年以来13次，同样全部上涨，平均涨19.5%。 半导体的弹性更大。费城半导体指数1994年以来经历了8次中期选举，选举年的11月涨了7次，平均涨9.8%；11月到次年4月8次全涨，平均涨22.9%。2002年和2022年两次都是在熊市里迎来选举，11月单月分别涨了26.6%和18.6%。 原因并不神秘。选举之前，政策方向悬而未决，机构倾向于降低风险；选举之后不确定性消除，叠加年底资金回流和新一年的盈利预期，资金重新回到股票。今年10月的大跌，正好把这种选前的谨慎推到了极致。 有人说，样本太少，统计规律随时会失效。确实，19个样本经不起一次系统性冲击，1987年的股灾就发生在中期选举后的那一年。所以季节性只能当顺风，边界照样要守：10年期美债收益率收回5%上方，或者费城半导体指数收破7/29低点10447点，顺风就不算数。 历史给了顺风，能不能走远还要看盈利和利率。

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