中东的问题，本质不是伊朗，是沙特这些产油国太有钱，想脱离美国控制。美国搞AI革命需要钱，就从全球富豪身上挤，逼着钱流入OpenAI、谷歌这些巨头，变成AI资… · @hhp121222 · TwKit

@hhp121222

中东的问题，本质不是伊朗，是沙特这些产油国太有钱，想脱离美国控制。美国搞AI革命需要钱，就从全球富豪身上挤，逼着钱流入OpenAI、谷歌这些巨头，变成AI资本开支。大家手里的科技账户、半导体，表面是行业问题，根子在地缘。 但这算盘打错了一件事：钱确实被挤进美国，可逼钱的同时把油价推高了。资本开支不光看流入多少钱，还看这些钱能融出多少，这跟利率相关。高油价引发通胀，通胀又压住低息空间。钱到了美国，能借出来的反而少了，AI资本开支就起不来。 这轮危机先爆在CoreWeave这类公司身上。它给到14%、16%的收益率，美债才5%，AI垃圾债10%以上，谁还去美债？直到爆雷，资金才重新回美债。可14%的融资成本，一边让人担心不可持续，一边直接压缩资本开支，最后就是科技账户缩水。所以说，账户缩水本质是地缘问题，政治和经济不分家。 解铃还须系铃人。中欧这环解不了，油价下不来；中东不解决，重要产油国就剩俄罗斯。特朗普跑去跟俄罗斯聊，就是想让油的问题先下来，链条才能转回来。现在不是单纯经济问题，是地缘下的一盘棋。

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