【ZX电新】美国中期选举民主党获胜利好新能源板块,2027年光伏基本面或将迎来反转 !!#美国光伏需求的政策底已经出现 11月3日中期选举,民主党夺回参议院… · @FY30Turbo · TwKit

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【ZX电新】美国中期选举民主党获胜利好新能源板块,2027年光伏基本面或将迎来反转 !!#美国光伏需求的政策底已经出现 11月3日中期选举,民主党夺回参议院(54席对44席,净增7席)并跨过众议院218席多数门槛。对光伏的利好集中在三点:一是IRA框架下清洁能源税收抵免与45X先进制造抵免的“二次削减”路径被立法层面堵死,市场此前担心的补贴提前退坡风险基本解除;二是电站端ITC/PTC预期稳定,美国2027-2028年装机规划的下修压力明显缓解;三是储能独立ITC延续概率上升,大储招标节奏有望加快。 #2027年光伏基本面或将迎来反转美国需求回暖会通过全球供需改善间接传导到价格,但决定国内光伏基本面的仍是出清节奏。26H1已是行业最差阶段成为共识,27Q1淡季需求或重新承压,拐点大概率要到27H2;出清两条路径清晰,一是银行收紧信贷让二线企业现金流破裂,二是2027年1月1日新能耗、能效标准生效后落后产能彻底失去复产可能。需求端,27年国内预计5-10%边际改善,海外欧美基数高但相对稳定、中东东南亚印度维持高增。 #投资策略当前光伏板块年内跌幅普遍40%以上,基本面恶化风险已充分释放,处于赔率较高的历史底部区域。优先配置格局更好的环节龙头及积极向新领域转型的企业,建议关注福斯特、聚和材料、帝科股份、福莱特、晶盛机电、赛伍技术、隆基绿能、爱旭股份、晶科能源、通威股份、TCL中环。 欢迎沟通交流

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